文档介绍：内幕交易 Dec. 20, 2012 By Students ***@ZSTU 一段凄惨的爱情故事?玛瑞琳(拜金,没文化) ?→用内幕消息买股票?吉姆斯(寂寞,珍惜名声) ↓?被抓 1989 年,当年轻的凯瑟琳·盖伦还只是一名大学生时,就下定决心要不惜一切代价去追求金钱和地位,于是 23 岁的玛瑞琳成为了***舞女郎, then story happens Something Detail ? 1997 年夏天,玛瑞琳开始出入华尔街的股市,尽管这位***舞女对金融一无所知,但在吉姆斯的授意下不断买进股票,很快就小有所获。 8月,凯菲公司的大客户圣信银行决定将巴黎特银行作为未来的收购对象,为此向凯菲公司商量贷款事宜。一切都是在极端秘密的情况下进行的,只有公司极少数高层以人士知道此事。吉姆斯偷偷地给玛瑞琳拨了个电话,玛瑞琳立刻在 8月 26 日买下了 1800 股巴黎特银行的股票。 3天之后,收购的消息正式公布,巴黎特银行的股票如疯了一样一路狂飙,每股上涨了 12 美元。几周之后,玛瑞琳抛出股票,一下赚了 30400 美元。什么是内幕交易内幕交易是一种典型的证券欺诈行为, 是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定,泄露内幕信息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。内幕交易行为人为达到获利或避损的目的,利用其特殊地位或机会获取内幕信息进行证券交易,违反了证券市场“公开、公平、公正”的原则,侵犯了投资公众的平等知情权和财产权益。 Difation Of 内幕信息内幕信息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的可能影响证券市场价格的重大信息。信息未公开指公司未将信息载体交付或寄送大众传播媒介或法定公开媒介发布或发表。如果信息载体交付或寄送传播媒介超过法定时限,即使未公开发布或发表,也视为公开。内幕信息包括: ?,该合同可能对公司的资产、负责、权益和经营成果中的一项或者多项产生显著影响?; ??; ? ; ; 10 .证券发行的董事长、 1/3 以上的董事或者总经理发生变化; 11 .持有证券发行人 5% 以上的发行在外的普通股的股东,其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的 2% 以上的事实 12 .证券发行人的分红派息,拉资扩股计划; 13 .涉及发行人的重大诉讼事项 14 .证券发行人进入破产、清算状态; 15 .证券发行人章程、注册资本和注册地址的变更 16 .证券发行人无支付能力而发生相当于被退票人流动资金的 5% 以上的大额银行退票; 17 .证券发行人更换为其审计的会计师事务所 18 .证券发行人债务担保的重大变更; 19 .股票的二次发行 20 .证券发行人营业用主要资产的抵押,出售或者报废一次超过该资产的 30%21 .证券发行人董事、监事或者高级管理人员的行为可能依法负有重大损害赔偿责任 22 .证券发行人的股东大会、董事会或者监事会的决定被依法撤销 23 .证券监管部门作出禁止证券发行人有控股权的大股东转让其股份的决定 24 .证券发行人的收购或者兼并; 25 .证券发行人的合并或者分立先等。三、成因分析 1、相关主体主观意识淡薄 2、制度安排不健全或者执行力不足 3、诚信文化缺乏,利益驱动力强 4、责任追究机制不健全,违规成本低四、主要危害⑴违反了证券市场的“公开、公平、公正”原则,侵犯了广大投资者的合法权益。证券市场上的各种信息,是投资者进行投资决策的基本依据。内幕交易则使一部分人能利用内幕信息,先行一步对市场做出反应,使其有更多的获利或减少损失的机会,从而增加了广大投资者遭受损失的可能性,因此,内幕交易最直接的受害者就是广大的投资人。⑵内幕交易损害了上市公司的利益。上市公司作为公众持股的公司,必须定期向广大投资者及时公布财务状况和经营情况,建立一种全面公开的信息披露制度,这样才能取得公众的信任。而一部分人利用内幕信息,进行证券买卖,使上市公司的信息披露的失公正,损害了广大投资者对上市公司的信心,从而影响上市公司的正常发展。⑶内幕交易扰乱了证券市场、乃至整个金融市场的运行秩序。内幕人员往往利用内幕信息,人为地造成股价波动,扰乱证券市场的正常秩序。内幕交易最近消息 2011 年 12 月1日“郭树清主席在第九届中小企业融资论坛上的讲话”节选。坚决打击证券期货违法违规行为。当前,市场监管工作的一项重点仍然是防控和打