文档介绍：投资基金投资股指期货指引
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证券投资基金投资股指期货指引
第一条为标准基金投资股指期货的行为，防范投资风险，保护基金份额持有人的合法权益，根据?证券投资基金法?、?证券投资基金运作管理方法?等法律法规，制定本指引。
第二条本指引所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
第三条基金投资股指期货，应当根据风险管理的原那么，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。
第四条股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引投资于股指期货；债券型基金、货币市场基金不得投资于股指期货。
第五条基金投资股指期货，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应遵守以下要求：
〔一〕基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10％。
〔二〕开放式基金〔不含开放式指数基金、交易型开放式指数基金〔以下简称ETF〕〕在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95％。有价证券指股票、债券、权证、资产支持证券、买入返售金融资产等，下同。
〔三〕封闭式基金、开放式指数基金、ETF在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100％。
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〔四〕基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％。
基金管理公司应按照金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
〔五〕基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计〔轧差计算〕应符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
〔六〕基金在任何交易日内交易的股指期货合约价值不得超过上一交易日基金资产净值的20％。
〔七〕开放式基金〔不含ETF〕每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5％的现金或到期日在一年以内的政府债券。
〔八〕封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保证金一倍的现金。
〔九〕保本基金投资股指期货不受上述第〔一〕项至第〔八〕项的限制，