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金融工程学》模拟试题（1）
一、名词解释（每小题3分，共15分）
1、 金融工程工具
2、 期权
3、 远期利率协议 （FRA）
4、 B-S模型
5、 差价期货
二、选择题（每小题2分,
本部分共40分）
1、 金融工程工具的市场属性为 （
B .商品市场
2、 如果某公司在拟订投资计划时
（ ）。
3、 下列说法哪一个是错误的 （
）。
C. 资本市场 D .货币市场
,想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是
D .互换交易
）。
B. 交易所交易缺乏灵活性
D. 严格地说，互换市场是一种场内交易市场
4、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是 （ ）。
A. 利率上涨时，期货价格上升
C. 利率上涨时，期货价格下降
5、 欧洲美元是指（ ）。
A. 存放于欧洲的美元存款
6、 一份3X6的远期利率协议表示 （
A. 在3月达成的6月期的FRA合约
C. 3个月后开始的6月期的FRA合约
7、 期货交易的真正目的是 （ ）。
A. 利率下降时，期货价格下降
B. 欧洲国家发行的一种美元债券
D .美国在欧洲发行的美元债券
）。
B . 3个月后开始的3月期的FRA合约
D .上述说法都不正确
A .作为一种商品交换的工具
C. 减少交易者所承担的风险
&期货交易中最糟糕的一种差错属于
A .价格差错 B .公司差错
B. 转让实物资产或金融资产的财产权
D .上述说法都正确
（ ）。
C .数量差错 D .交易方差错
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9、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈 （ ）方向等量变
化。
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12、 决定外汇期货合约定价的因素
（ ）°
A .两国通行汇率的差异
13、 欧洲美元是指（ ）°
A .存放于欧洲的美元存款
14、 对久期的不正确理解是 （
16、 基础互换是指（ ）°
A .固定利率与浮动利率的互换
C. 浮动利率之间的互换
17、 美式期权是指期权的执行时间 （
B. 固定利率之间的互换
D .资产或负债互换
）°
A •相同 B •反向 D .不能肯定
10、 决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于 （ ）°
A. 两国通行汇率的差异
C. 即期汇率与远期汇率的差异
11、 购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈 （ ）方向等量
变化°
D .不能肯定
除即期汇率、距交割天数外，还取决于
B. 两国通行利率的差异
D .全年天数的计算惯例的差异
B. 欧洲国家发行的一种美元债券
D. 美国在欧洲发行的美元债券
）°
A .用以衡量债券持有者在收回本金之前 ，平均需要等待的时间
B .是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C .是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点
后的现金流总现值相等
D •与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
15、下列说法正确的是 （ ）°
A .零息债券本身是免疫的
C. 一项资产组合受到免疫，是指其利率不变
D •债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同方向变动
C. 可以在到期日或到期日之前的任何时候 D .不能随意改变
18、 期权交易的保证金要求，一般适用于（ ）°
A •期权的买方 B •期权的卖方 D .均不需要
19、 （ ）可以定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性度量或估计 °
A. Delta
B. Theta
C. Gamma
20、金融工程工具的市场属性为 （ ）。
A .表内业务
三、简答题（每小题5分，共25分）
1、 试比较远期和期货的不同特点 。
2、 期货定价理论有哪些？
3、 比较场外交易市场与交易所交易市场的