文档介绍：信用证案例分析
程 军
中国银行总行国际结算部总监
ICC CHINA 信用证专家组成员
2006年2月25日 上海
KEY ISSUE ONE
LC FRAUD
(信用证欺诈问题)
LC FRAUD
1、UCP 中没有信用证欺诈的规定。
2、UCP 中也没有规定信用证欺诈的救济。
3、、寻求司法救济寻求司法救济—信用证欺诈例外原则。
111）1））什么是信用证欺诈什么是信用证欺诈—信用证欺诈的认
定标准问题。
222）2））信用证欺诈例外的例外问题信用证欺诈例外的例外问题。
LC FRAUD
信用证欺诈例外原则
是指在肯定信用证独立性原则的前前提下，，允许银行允许银行
在存在信用证欺诈的情况下，，不予兑付不予兑付，，法院亦可法院亦可
以颁发止付令对银行的兑付行为予以禁止。
三个理论基础
欺诈使一切变得无效（fraus omnia corrumpit)
诚实信用原则
公共秩序保留原则
LC FRAUD
信用证欺诈认定的标准
1、、美国的标准美国的标准
A) Pre-UCC Position
B) Prior UCC Article 5 Position
C) Revised UCC Article 5 Position
LC FRAUD
A) Pre-UCC Position
The Sztejn Case
(1941 年里程碑式的判例：Sztejn v. J.
Henry Schroder Banking Corp(31
631) )
Intentional fraud/egregious
fraud/a more flexible equitable
standard of fraud
LC FRAUD
B) Prior UCC Article 5 Position
4-114 （（（2）））条）条条条 : “除非另有协议，，，当各项单据表面符合信用证条款，当各项单据表面符合信用证条款，，，但，但但但
其中某项必要单据事实上不符合所有权凭证之流通或转让中的担保
（（（warranty made on negotiation or transfer of a document of
title ）（第第第7-507 条条条）条）））或保付证券券之流通或转让中的担保或保付证券券之流通或转让中的担保（（（第（第第第8-306 条条条）条）））
时时时，，，或，或或或某项必要单据属于伪造、、、带有欺诈或在交易中存在欺诈时、带有欺诈或在交易中存在欺诈时，，，
a. 开证人必须兑付汇票或支付命令，，，如果提出兑付要求的是议付银，如果提出兑付要求的是议付银
行行行；行；；；或是取得信用证项下之汇票或支付命令的其他执票人或是取得信用证项下之汇票或支付命令的其他执票人，，，只要该执票，只要该执票
人取得汇票或支付命令的方式使其可以成为正当执票人（（（第（第第第3-302
条条条），条），或在适当情况下，，，使其可以成为所有权凭证正常流通后的受让人，使其可以成为所有权凭证正常流通后的受让人
（（（第（第第第7-502 条条条）条）））或保付证券券的善意购买人或保付证券券的善意购买人（（（第（第第第8-302 条条条）；条）；以及
b. 在所有其他情况下，，，相对于客户来说，相对于客户来说，，，开证人只要善意作为，开证人只要善意作为，，，就可，就可
以兑付汇票或支付命令，，，即使客户已经发出通知，即使客户已经发出通知，，，说明单据上存在欺诈，说明单据上存在欺诈、、、
伪造或其他表面上不能显见的缺陷；；；但具有适当管辖权的法院可以禁止；但具有适当管辖权的法院可以禁止
此种兑付。。。”)
LC FRAUD
判例中出现了大量不同的认定信用证欺诈的标准
1)Intentional Fraud
NMC Enterprises Inc v. Columbia Broadcasting System
Inc .((1974)14 UCC Rep Serv 1427)
2) Letter of credit fraud
Emery-Waterhouse Co v. Rhode Island Hospital Trust National
Bank