文档介绍：财务管理公式
一、财务报表分析
1 、流动比率 = 流动资产÷流动负债
2 、速动比率 = 速动资产÷流动负债
保守速动比率 =( 现金 + 短期证券 + 应收票据 + 应收账款净额 )÷流动负债
3 、营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数
4 、存货周转率 (次数 )= 销售成本÷平均存货其中：平均存货 =( 存货年初数 + 存货年末数 )÷2
存货周转天数 =360/ 存货周转率 =( 平均存货×360) ÷销售成本
5 、应收账款周转率 (次)= 销售收入÷平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额 ;应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数 =360 ÷应收账款周转率 =( 平均应收账款× 360) ÷销售收入净额
6 、流动资产周转率 (次数 )= 销售收入÷平均流动资产
7 、总资产周转率 = 销售收入÷平均资产总额
8 、资产负债率 =( 负债总额÷资产总额 )×100% ( 也称举债经营比率 )
9 、产权比率 =( 负债总额÷股东权益 )×100% ( 也称债务股权比率 )
10 、有形净值债务率 =[ 负债总额÷(股东权益 - 无形资产净值 )] ×100%
11 、已获利息倍数 = 息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率 = 长期负债÷(流动资产 -流动负债 )
12 、销售净利率 =( 净利润÷销售收入 )×100%
13 、销售毛利率 =[( 销售收入 - 销售成本 )÷销售收入] ×100%
14 、资产净利率 =( 净利润÷平均资产总额 )×100%
15 、净资产收益率 = 净利润÷平均净资产 (或年末净资产 )×100%
销售净利率×资产周转率×权益乘数
16 、权益乘数 = 资产总额÷所有者权益总额 =1 ÷(1- 资产负债率 )=1+ 产权比率
17 、平均发行在外普通股股数 = ∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数 )÷12
18 、每股收益 = 净利润÷年末普通股份总数 =( 净利润 - 优先股利 )÷(年末股份总数 -年末优先股数 )
19 、市盈率 (倍数 )= 普通股每市价÷每股收益
20 、每股股利 = 股利总额÷年末普通股股份总数
21 、股票获利率 = 普通股每股股利÷普通股每股市价
22 、市净率 = 每股市价÷每股净资产
23 、股利支付率 =( 每股股利÷每股净收益 )×100%
股利保障倍数 =1/ 股利支付率（二者互为倒数）
24 、留存盈利比率 =( 净利润 - 全部股利 )÷净利润×100%
25 、每股净资产 = 年末股东权益 (扣除优先股 )÷年末普通股数 (也称每股账面价值或每股权益 )
26 、现金到期债务比 = 经营现金净流入÷本期到期的债务 (指本期到期的长期债务与本期应付票据 )
现金流动负债比 = 经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比 = 经营现金净流入÷债务总额 (计算公司最大的负债能力 )
27 、销售现金比率 = 经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量 = 经营现金净流入÷普通股数
全部资产现金回收率 = 经营现金净流入÷全部资产× 100%
28 、现金满足投资比 = 近 5 年经营活动现金净流入÷近 5 年资本支出、存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数 = 每股营业现金净流入÷每股现金股利
29 、净收益营运指数 = 经营净收益÷净收益 =( 净收益 - 非经营收益 )÷净收益
现金营运指数 = 经营现金净流量÷经营所得现金 (经营所得现金 = 经营活动净收益 + 非付现费用 )
二、财务预测与计划
30 、外部融资额 =( 资产销售百分比 - 负债销售百分比 )×新增销售额 - 销售净利率×计划销售额× (1- 股利支付率 )
31 、销售增长率 = 新增额÷基期额或 =( 计划额÷基期额 )-1
32 、新增销售额 = 销售增长率×基期销售额
33 、外部融资销售增长比 = 资产销售百分比 -负债销售百分比 - 销售净利率× [(1+ 增长率 )÷增长率] ×(1- 股利支付率 )
34 、可持续增长率 = 股东权益增长率 = 股东权益本期增加额÷期初股东权益
销售净利率×总资产周转