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公司主要财务指标
一、偿债能力指标
（1）短期偿债能力指标 短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力， 是衡量企业财
务状况 是否健康的重要标志。 企业债权人、 投资者、原材料供应单位等使用者通常都非 常关注企业
的短期偿债能力。
☆流动比率 流动比率 =流动资产 / 流动负债 该指标值越大，企业短期偿债能力越强。该指标值，一般以 2 为宜。
☆速动比率 速动比率 =（货币资金 +短期投资 +应收票据 +一年内应收账款） / 流动负债 速动比率
越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。该指标值，一般以 1 为宜。
☆现金比率 现金比率 =（货币资金 +短期投资） / 流动负债 这是最保守的短期偿债能力指标。☆营运资本 营运资本 =流动资产 - 流动负债 指标值小于 0 ， 说明公司有无法偿还到期的短期负
债的危险。 该指标为适度指标。
☆流动负债经营活动净现金流比 流动负债经营活动净现金流比 =经营活动净现金流量 / 流动负债该指标越大越好。
（2）长期偿债能力指标 长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。 在企
业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借 款投入到回
报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。 长期偿债能力主要从保持 合理的负债权益结构角度出
发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。
☆资产负债比率 资产负债比率 =负债平均总额 / 资产平均总额 这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。指标值以不高于 70%为宜。 预警：如果资产负债率〉 1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
☆负债权益比率 负债权益比率 =负债总额 / 股东权益 又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企 业的长期偿债能力。
☆股东权益比率 股东权益比率 =股东权益 / 总资产 该指标越高，一方面反映了企业经营资产， 偿债风险越小，但是另一方面也反映 了企业没有充分利用负债资金，存在利用财务杠杆的空间。
☆有形资产债务率 有形资产债务率 =负债总额 / 总资产 - 无形资产及其他资产 - 待摊费用 - 待处理流动 （ 资产净损失 - 待处理固定资产净损失 - 固定资产清理） 这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。
☆债务与有形净值比率 债务与有形净值比率 =负债总额 / （股东权益 - 无形资产） 这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。
☆利息保障倍数 利息保障倍数 =税息前利润 / 当期利息费用 利息保障倍数是衡量企业偿付到期
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利息能力的指标。该指标通常越高越好。 预警：如果利息保障倍数 <1, 说明企业存在严重的债务危机，不但没有还本的能 力，连偿还分期利息都有困难。
二 、资产负债管理能力指标
资产负债管理能力反映企业经营管理、利用资金的能力。通常来说，企业生产经 营资产的周转
速度越快，资产的利用效率就越高。
☆应收账款周转率 应收账款周转率 =赊销收入净额 / 平均应收账款， 赊销收入净额 =销售收入 -
现销收入 - 销售退回 - 销售折让 - 销售折扣