风险管理决策.ppt

文档介绍：风险管理决策
决策原则
损失概率能够确定时
最可能发生的损失最小者最优。风险发生的可能性超过不发生的可能性则投保，否则自留
损失期望值最小者最优(P234)
风险管理
忧虑价值：对人们关于风险事故所致后果不确定性担忧的一种货币刻画
考虑忧虑价值因素，使风险管理决策更加完善合理
忧虑程度越高，忧虑价值越大，越倾向于保守方案(对损失反应敏感，对收益反应迟缓)
忧虑程度越低，忧虑价值越小，越倾向于积极方案(对收益反应敏感，对损失反应迟缓)
忧虑价值
购买保险是降低忧虑程度、减少忧虑价值的最有效方法
完全购买保险可以认为忧虑价值为0
完全风险自留忧虑价值最大
忧虑价值
忧虑价值的影响因素
风险损失的概率分布。风险越大忧虑价值越大
对风险损失不确定性的把握程度
风险管理的目标
决策者个人的胆略
风险管理之
风险管理决策
效用分析法
效用分析法：通过对风险处理方案损失效用的分析进行风险管理决策的方法
效用理论：结合经济学的效用观念和心理学的主观概率所形成的一种定性分析理论
效用分析法
19世纪，英国经济学家边沁(Jerenemy Benthan)：一切决策的最终目的在于追求最大的正效用而避免负效用
贝努利(Daniel Bernoulli)：决策的目的在于追求预期效用最大化，而非追求最大的金钱期望值
20世纪60年代，波琦(Broch)和迪格隆(Degroot)提出了一系列损失发生时的效用函数