文档介绍：WPSM 业务指南
华尔私募挂牌市场上市业务操作指南

释意
市场:指华尔私募挂牌市场(以下简称本市场)。
上市公司:指经批准在本市场挂牌的公司。

索引
一、本指南的服务宗旨
二、本市场的交易方式
三、本市场的上市方式
四、上市申请业务流程
五、上市业务流程范例
六、上市条件与费用

一、本指南的服务宗旨
(一)贯彻《华尔私募挂牌市场服务大纲》的精神
为促进公开上市策略市场的健康发展,为今后更好地开展各项工作提供基本目标。为
此,本市场制定了《华尔私募挂牌市场服务大纲》,并以《华尔私募挂牌市场服务大纲》的
基本精神为指导,全面推出会籍业务指南、上市业务操作指南、经纪业务操作指南、投资
者指南等规范文件。本指南在上市业务方面为申请业务、经纪业务、投资业务及服务配套
方面提供操作说明。
(二)为上市申请人和经纪商提供业务操作规范
为提高上市申请人和经纪商对上市业务流程的了解,本市场已建立了定期培训制度和
主经纪商指定联系人制度。将上市业务以指南的形式公开发布,可以为上市申请人和经纪
商提供更为全面、更为具体的业务操作规范。
(三)提高投资者对上市公司的了解
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投资者是本市场的参与主体和信息接受主体。将上市业务以指南的形式公开发布,可
以提高投资者对上市公司的了解,从而减少投资者不必要的投资操作失误,同时增加投资
者对上市公司和经纪商的上市操作行为的监督,促进上市公司和经纪商进行规范运作。
(四)体现本市场的“三公”原则
增加监管或管理机构有关工作制度及工作程序的透明度,是体现本市场“三公”原则
的一项基本要求。将上市业务以指南的形式公开发布,不仅是为了向上市申请人和经纪商
提供上市的基本业务操作规范,以及提高投资者对上市公司的了解,同时是将本市场的各
项工作置于社会的广泛监督之下。

二、本市场的交易方式
本市场采用电脑屏幕交易系统。
为适应市场的不断变革和发展,本市场一直在交易系统的开发方面进行不断完善和创
新,以便为市场参与者提供一个安全、高效的服务平台。目前,交易系统可提供的交易方
式主要包括:
(一)上网定价方式;
(二)上网询价方式。
以上二种交易方式为本市场交易系统经常提供的交易方式。
(一)上网定价方式
上网定价方式是指主经纪商利用本市场的交易系统,并作为上市公司股权的唯一“卖
方”,将核准上市公司的股权输入其在交易系统的股权转让专户,投资者以确定的价格通过
与本市场电脑屏幕交易系统及联网的各营业网点进行委托收购的一种交易方式。上网定价
方式是一种价定、量定的交易方式。申购期限内,由系统主机确认有效申购,直至撮合成
交或“卖方”撤单。
(二)上网询价方式
上网询价方式是一种量定、价不定的交易方式,其类似于上网定价交易。区别在于“卖
方”主经纪商只给出卖出价格区间,而非一固定的价格。投资者在卖出价格区间进行申购
委托。
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三、本市场的上市方式
(一)增量上市方式;
(二)转让上市方式。
以上二种上市方式是本市场提供的上市方式。
(一)增量上市方式
上市公司以增加股本总额的方式上市;
(二)转让上市方式
上市公