文档介绍：企业偿债能力分析?概念: 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否生存和健康发展的关键。对于企业偿债能力的理解: 一·企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。?企业财务状况:是企业在一定时期的资产及权益情况,是资金运动相对静止状态时的表现。财务状况是用价值形态反映的企业经营活动的状况,通常通过资产负债表、资金平衡表、利润表及相关附表反映,是企业生产经营活动的成果在财务方面的反映。二·企业偿债能力,静态的讲,就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲,就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。?财务分析是一门新兴的交叉学科,它吸收了现代经济学与企业管理的理论与方法, 是财务学与经济学的有机结合,是现代企业科学管理的一项重要内容和工具。企业财务管理人员的一项重要工作是写作财务分析报告,以供企业领导人作为经营管理决策的一份重要参考依据。财务分析的产生与发展有助于企业改善经营管理,提高企业经济效益。分析指标: ?一·流动比率: 流动比率,表示每 1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。? 公式:流动比率=流动资产合计÷流动负债合计?流动资产合计指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产, 包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、坏帐准备、应收帐款净额、预付帐款、其他应收款、存货、待转其他业务支出、待摊费用、待处理流动资产净损失、一年内到期的长期债券投资、其他流动资产等项。?一般情况下,该指标越大,表明公司短期偿债能力强。通常,该指标在 200% 左右较好。 98 年, 沪深两市该指标平均值为 % 。在运用该指标分析公司短期偿债能力时,还应结合存货的规模大小,周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高, 但其存货规模大,周转速度慢,有可能造成存货变现能力弱,变现价值低,那么,该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。?短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力,它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说,企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全, 按期取得利息,到期取回本金;对投资者来说,如果企业的短期偿债能力发生问题, 就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金,以应付还债,还会增加企业筹资的难度,或加大临时紧急筹资的成本,影响企业的盈利能力。?二·速动比率: ? 速动比率表示每 1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证,进一步反映流动负债的保障程度。? 公式:速动比率= (流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计