文档介绍：{财务管理股票证券}证券
公司压力测试指导
指标和财务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采
取必要应对措施的过程。
本指引所称压力情景包括证券公司内外部经营环境发生
极端变化或出现突发事件，以及开展重大业务等情形。
第三条证券公司开展压力测试，应当遵循以下原则：
（一）全面性原则：证券公司压力测试应当全面覆盖公司
各个业务领域的各类风险。
（二）实践性原则：证券公司开展压力测试的流程与方法
应当具备针对性和可操作性，与经营管理实践紧密结合，压
力测试结果应当在风险管理和经营决策中得到有效应用。
（三）审慎性原则：证券公司开展压力测试所选用的风险
因素、数量模型、情景假设应当审慎合理，符合行业和公司
实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务的影
响。
（四）前瞻性原则：证券公司开展压力测试应当综合考虑
宏观经济运行周期、行业发展变化趋势以及公司发展战略规
划，合理预见各种可能出现的极端不利情况和风险。
第二章压力测试的基本保障
第四条证券公司董事会或者经理层应当高度重视并积极
指导压力测试工作，确定压力测试的组织架构，指派公司高
级管理人员分管压力测试工作，指定专门部门和专业人员负
责实施压力测试。公司其他相关部门和分支机构应当积极配
合开展压力测试工作。
第五条证券公司应当建立和完善压力测试的相关制度，
制度应当包括压力测试的决策机制、实施流程及方法、报告
路径、结果应用、检查评估等内容。
第六条证券公司在压力测试中所使用的市场数据、财务
数据、业务数据等各种内外部数据来源应当合法、真实、准
确、完整。
第七条证券公司压力测试应当选用适当的数量模型。数
量模型应当采用科学合理的计量方法和估值技术，并具备理
论基础和实务依据。数量模型的建立和修改应当根据公司决
策机制履行相关审批程序，并由负责压力测试的部门统一管
理和定期检验。
第八条证券公司应当为压力测试工作提供必要的信息技
术保障，在数据管理、模型开发、情景设置、测试实施、结
果分析与报告等环节给予信息技术支持，以提高压力测试的
质量和效率。
第三章压力测试流程和方法
第九条证券公司开展压力测试一般包括以下主要步骤：
（一）选择测试对象，制定测试方案；
（二）确定测试方法，设置测试情景；
（三）确定风险因素，收集测试数据；
（四）实施压力测试，分析报告测试结果；
（五）制定和执行应对措施。
第十条证券公司压力测试方案一般包括测试目的、测试
对象、测试方法、测试区间、测试频率、参与部门等要素。
压力测试方案的制定应当充分与公司相关部门沟通，并根据
公司压力测试决策机制履行审批程序。
第十一条证券公司压力测试包括综合压力测试和专项压
力测试。综合压力测试的对象包括净资本等各项风险控制指
标和整体财务指标；专项压力测试的对象包括单项业务、产
品及投资组合的风险指标和财务指标。
第十二条证券公司压力测试根据不同的压力情景可采用
敏感性分析和情景分析等方法。
本指引所称敏感性分析是指测试单个重要风险因素发生
变化时的压力情景对证券公司的