文档介绍：由金融学角度看待互联网金融 
近年来我国互联网金融事业发展迅速，市场反应十分热烈，
传统金融机构如商业银行、信托与租赁公司等加快自身互联网方向服务的步伐，新兴的互
联网企业及其背后的集团也大举进入金融领域，如阿里巴巴和京东等，甚至一些资质并不
优良的小公司和皮包公司也开始介入互联网金融领域以期待攫取利润，造成了市场上鱼龙
混杂、投资者投资难度加大的局面。 本文试图解释互联网金融的有关问题，特别是从财
政金融学的角度出发。 一、互联网金融行业的发展及对其本质的思考 互联网金融是
金融与互联网技术的结合，它以互联网的开放平台为依托，利用大数据及云计算等互联网
提供的技术支持，并且建立在社会对于电子商务的广泛认可的基础之上的金融业形态和服
务体系。互联网金融拥有自己的市场、产品、服务、组织乃至监管等一系列体系，并且具
有普惠化、碎片化、平台化、信息化等有别于传统金融业的特点。 截至 2015 年 12 月底，
中国大陆地区 P2P 网贷行业，共计有 2593 家平台正常运营，环比 2014 年大幅上升达
%。2015 年新上线平台全年新增 1917 家，平均每月新上线近 159 家平台。而对比前
几年的平台数量，虽然平台数量的增速逐年趋近于缓和，但行业运营平台总量仍然呈现快
速增长态势。 依照这样的发展规模，火热已经不足以形容市场的激烈反应，依附于二十
一世纪以来我国互联网 IT 产业的喷发式增长遗留下来的大量市场和人力资源，找到了金
融这个长久以来在经济市场扮演重要角色的结合点，催生了一大批互联网金融从业
者。 这势必导致互联网金融市场整体质量得不到保证，即存在大量有名无实、不合格的
平台、或者是本来就是抱着金融诈骗的目的而投身于产业的平台，如 2015 年底爆出的 e
租宝利用互联网融资进行诈骗的案件，非法集资 500 亿元人民币，给投资者、市场和整个
社会造成了极大的伤害与不良影响，也让投资者对互联网金融的信任度大打折扣。造成这
样令人遗憾的结果的原因，可以从对互联网金融的本质进行思考并得到启示。 互联网金
融的本质是金融，而不是互联网，这一点是问题的核心。互联网的出现只是为金融提供了
更为便捷的服务和平台，让金融可以实现曾经不具备的功能，如针对大众投资者的普惠化
与碎片化，这与传统的金融业服务于拥有较大资本的投资者是有相当区别的，但互联网并
没有改变金融“创造价值”的这个本质。 金融活动需要为其参与者创造价值，即投资者
与融资者在其从事的金融活动中都有可以预期的真实的价值，这依赖金融机构与金融市场
正常的发挥其相应的作用，这都离不开经营者、管理者和参与者具备专业的知识和技能，
对人才有着想到高的要求。 而当下互联网金融概念的火爆，已经发展到了“人人都可以
搞”金融的地步，而他们本身对金融的认知近乎于零：投资者中有人认为投资必定会带来
收益，还有人将金融理