文档介绍：{财务管理外汇汇率}外汇汇率市场的基础知识
投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如
有色金属、原油、大豆、棉花等）
商品期货交易有两个功能：一是规避风险（套期保值）
；二是价格发现。
特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价
格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，当天买进
可以当天卖出。交投活跃，资金流动性较强。
一般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金
比例通常为合约总值的5%至10%，投资成本低，以小
博大（杠杆作用）。
交易对象：黄金、白银等
特点：参与的人比较少，价格波动不大。
贵金属也称为“硬货币”，有很强的保值功能。
和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应
求（把货币换成黄金），价格飙升。
投资对象：股指期货、期权
特点：新兴的金融投资工具（领域），参与的投资者
逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取
型的投资人士。
采用保证金交易方式，以小博大。
投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主
要货币。分别为：美元（USD)、英镑(GBP)、
欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加
拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元
(NZD)。
特点：全球最大的金融投资市场，平均每天成交
—2万亿美元，参与的投资者众多。
交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远
期交易等；一般采用实盘交易和保证金交易两种
方式。当前约有95%以上外汇交易采用保证金的
交易方式，可大大降低投资成本，以小博大。
双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0的
交易规则，交易非常活跃，资金流动性强。
没有任何机构和个人能够操控外汇价格，是最理
想的金融投资市场。
外汇基础知识
什么是外汇
外汇就是国际汇兑的简称，分为广义（静态）的和狭
义（动态）的两种含义
广义（静态）的含义是：所有以外币表示的用于国际
结算的支付手段。如：外币现钞、银行存款、支票、
汇票、有价证券等
狭义（动态）的含义是：一种货币兑换成另外一种货
币，通过国际信用工具汇到国外，以结清国际经贸活
动所产生的债权、债务的交易过程。
外汇发展简史
时间：十九世纪中叶至1943年
特点：货币与黄金挂钩
时间：1944年至1971年
特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；随
着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除
时间：1973年至今
特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动
什么是外汇汇率及其标价方法
1、 外汇汇率的概念
汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国
货币单位的比率。
例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝780元人民币。
２、外汇汇率的标价方法
目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常
有直接标价法和间接标价法两种标价方式
直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币
来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或
100个单位的外币能够折合多少本国货币。
市场上大多数的汇率是直接标价法下的汇率。如：瑞士法郎、
日元、加拿大元、人民币等。例：美元/日元＝、美元/
港币＝、美元/瑞士法朗＝
间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外
国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一
般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。
市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、新西
兰元、澳元。
例： 欧元/美元＝
英镑/美元＝
澳元/美元＝