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物联网行业策略
国联证券
【摘要】
物联网是互联网的延伸，M2M是当前的主要应用。物联网的远景目标是把所有物品连接到互联网，组成一个超大的智能网络。从网络层次看，物联网主要分为感知层、网络层和应用层。从产业链角度看，与当前的通信网络产业链类似，不同点在于上游新增了RFID和传感器，下游新增了物联网运营商。其中RFID和传感器是给物品贴上身份标识和赋予智能感知能力，物联网运营商是海量数据处理和信息管理服务提供商。
从投资角度看，首先受益的是RFID和传感器厂商，接着是系统集成商，最后是物联网运营商。这是因为：第一、RFID和传感器需求量最为广泛，且厂商目前最了解客户需求；第二、物联网涉及众多技术和行业，系统集成需求巨大，且系统集成商有可能掌控上游供应商；第三、物联网的应用将从行业垂直应用向横向扩展，对海量数据处理和信息管理需求将催生运营商巨头。从增长空间的角度看，增长最大的是物联网运营商，其次是系统集成商，最小的是RFID和传感器供应商。这是因为：第一、物联网运营商是新兴的子行业，且未来很可能形成寡头垄断的格局；第二、系统集成的需求将远高于目前电信网和互联网的需求；第三、RFID和传感器厂商由于核心技术掌握度较低，很可能形成完全竞争的格局。
我们的物联网投资策略是分阶段投资，着眼当前，布局中长期。即：短期(1-2年)：二维码、RFID/传感器企业和SIM卡厂商；
中期(2-5年)：物联网系统集成商；
长期(5年以上)：物联网运营企业。
2010年我们建议关注RFID和二维码厂商、SIM卡供应商和系统集成商，主要标的有新大陆[ %]、东信和平[ %]、华工科技[ %]、长电科技[ %]、远望谷[ %]和同方股份[ %]。
、体系架构和产业链构成
定义：所有的物品连起来，智能化
Auto-ID实验室(Auto-ID Labs)首先提出物联网的概念，是指把所有物品通过射频识别(RFID)等信息传感设备与互联网连接起来，实现智能化识别和可管理的网络。
国际电信联盟(ITU)对物联网的涵义进行了扩展，即信息与通信技术的目标已经从任何时间、任何地点连接任何人，发展到连接任何物品的阶段，而万物的连接就形成了物联网。
三层体系架构：感知层、网络层和应用层
物联网可分为三层：感知层、网络层和应用层，感知层相当于人体的皮肤和五官、网络层相当于人体的神经中枢和大脑、应用层相当于人的社会分工。
感知层是物联网的皮肤和五官——识别物体，采集信息。感知层包括二维码标签和识读器、RFID标签和读写器、摄像头、GPS、传感器、终端、传感器网络等，主要是识别物体，采集信息，与人体结构中皮肤和五官的作用相似。
网络层是物联网的神经中枢和大脑——信息传递和处理。网络层包括通信与互联网的融合网络、网络管理中心、信息中心和智能处理中心等。网络层将感知层获取的信息进行传递和处理，类似于人体结构中的神经中枢和大脑。
应用层是物联网的“社会分工”——与行业需求结合，实现广泛智能化。应用层是物联网与行业专业技术的深度融合，与行业需求结合，实现行业智能化，这类似于人的社会分工，最终构***类社会。
是物联网现阶段最普遍的应用
M2M最开始是机器与机器的通信，后演变为人和人之间的通信，物联网范围更广，包含了M2M。M可以是人(Man)、机器(Machine)和移动网络(Mobile)的简称，M2M可以解释为机器到机器、人到机器、机器到人、人到人、移动网络到人之间的通信。狭义来讲机器到机器的通信，广义来讲M2M涵盖了在人、机器之间建立的所有连接技术和手段。物联网强调的是任何时间、任何地点、任何物品，即“泛在的网络，万物相连”，范围比M2M更大，普遍认为M2M是物联网在现阶段最普遍的应用。
M2M已在诸多行业应用。在交通领域，通过在出租车及公交车上安装无线终端设备，实现对车辆的管理和调度。在电力行业，实现无线电表的远程抄表和对配电变压器的运行状态进行实时监测，实现用电检查、电能质量监测、负荷管理、线损管理、需求侧管理等高效一体化管理。另外，M2M在智能楼宇、路灯监控、动物溯源、手机钱包、环境监测等方面也开展了广泛的应用。
物联网开始加速发展
1999年Auto-ID实验室首先提出物联网概念，2003年诺基亚发布M2M白皮书，2005年ITU扩展物联网含义，2008年思科、爱立信、SAP和Sun等联合成立
“IPSO(IP for Smart Objects)联盟”，2008年IBM提出“智慧地球”战略，2009年欧盟宣布“物联网行动计划”，2009年日本制定《i