文档介绍：衍生工具会计全解
衍生工具风险
1995年，拥有233年历史的英国巴林银行倒闭。，亏损约6亿-7亿英镑，远远超过巴林银行的资本总额〔亿英镑〕。
1997年：株冶在伦敦金属交易所〔LME〕大量卖空锌期货合约，被国外金融机构盯住并逼仓，在LME卖出45万吨锌，株冶全年总产量仅为30万吨，多头推高锌价，株冶集中性平仓，3天内亏损达亿多美元，折合人民币亿元。
2004年：中航油新加坡事件，从事石油期权交易亏损亿美元〔合人民币45亿元〕
2005年，中国国家储藏局，国储铜事件，LME，亏亿美元。
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衍生工具案例
华越公司的主营业务是消费铜线，铜是它的主要原材料。公司近几年的业务开展顺利，消费订单已经排到了明年6月份。但是，公司的仓库容量有限，目前储存的铜原材料仅够消费到明年4月份。公司担忧将来的铜价上涨，将影响到公司的利润，因为一直到明年六月的铜线销售价格都是已经确定了的。铜的价格确实一直在波动，但同行业的其他公司都是采取听天由命的策略。华越公司不希望靠天吃饭，它希望可以找到方法控制将来的风险，保持既定的利润。
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问题一：假设你作为华越公司的财务人员，在预测原材料价格不断上涨的情况下，你将采取什么方法来防止损失？
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衍生工具的定义
衍生工具是指具有以下特征的金融工具：
〔1〕其价值随特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信誉等级、信誉指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。
〔2〕不要求初始净投资，或与对市场条件变动有类似反响的其他类型合同相比，要求很少净投资；
〔3〕在将来某一日期结算。
问题1：期货保证金是否为初始净投资？
问题2：商品期货是否属于衍生工具？
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衍生工具的定义：FAS133与IAS39的比较
CAS22对衍生工具的定义根本上与IAS39的一样。
但IAS39的与FAS133的略有差异。
FAS133：同时具如下特征的金融工具或其它合约：
〔1〕有一个或多个根底变量，且有一个或多个名义数量或支付条款,或同时具有名义数量和支付条款。这些因素决定了结算金额或在某些情况下决定合同是否需要结算。
(2)不要求初始净投资。
(3)要求或允许净额结算(net settlement),或易于 以合同之外的方式净额结算,或要求交付一项资产，其使资产的收受者看来本质上无异于以净额结算。
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净额结算
所谓净额结算是指合同双方不需要交付或承受与根底变量相关的资产,而仅需要以现金或容易转换成现金的方式交割根底变量的变化额。
衍生工具市场的迅速开展在很大程度上得益于其净额结算的特点，因为创设衍生工具的目的在于套期和投机,净额结算的特点保证了这两大目的的实现。
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尽管IAS39未专门提出“净额结算〞这一概念,但其在“范围〞局部明确指出，该准那么适用于那些合同的资产可以现金或金融工具方式净额结算的非金交融同，且其对“以现金或金融工具方式净额结算〞所作的详细规定,非常接近于FAS133的有关规定。故两个准那么在此不存在本质性的差异。
CAS22：第六条：…可以以现金或其他金融工具净额结算，或通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融工程的合同，适用本准那么。
可知：净额结算是衍生工具应具备的特性。
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衍生工具与衍生金融工具
狭义的衍生金融工具仅指标的为金融工具的衍生工具。
广义的衍生金融工具，指有着金融意义〔如交换现金流量或转移金融风险〕的衍生工具，包括商品类衍生金融工具和金融类衍生金融工具。
CAS22所定义的，其实是广义的衍生金融工具。
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3101 衍生工具
1、本科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。
衍生工具作为套期工具的，在“套期工具〞科目核算。
2、本科目可按衍生工具类别进展明细核算。
3、衍生工具的主要账务处理。 〔1〕企业获得衍生工具，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益〞科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款〞、“存放中央银行款项〞等科目。
〔2〕资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益〞科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。
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