文档介绍：2
中华人民共和国铁路物资总公司
财务战略规划
新华信管理顾问有限公司
二〇〇四年七月
目录
第一某些中铁物资总体财务现状及财务管理状况 3
一、中铁物资总体财务状况 3
二、财务管理现状 4
第二某些财务战略规划 6
一、财务战略 7
（一）第一阶段混合型财务战略 7
（二）第二阶段积极扩张型财务战略 10
二、财务目的 11
（一）第一阶段 12
（二）第二阶段 15
三、财务职能规划 18
（一）财务机构角色定位及功能界定 19
（二）机构设立、职能划分 22
（三）财务管理集分权模式 30
（四）财务管理体系 34
第一某些中铁物资总体财务现状及财务管理状况
一、中铁物资总体财务状况
中华人民共和国铁路物资总公司（如下简称“中铁物资”）在正式划入国资委管理，成为国资委下属大型商贸公司之一，。
在新华信项目组大量访谈调研中发现，中铁物资总体财务状况仍存在如下问题：
公司整体净资产收益率低，赚钱能力不高，不能持续稳定地为公司外部扩张贡献所需钞票流；
公司净资产规模小，融资渠道单一，财务构造不合理，以高负债方式进行迅速扩张，加大了财务风险；
公司整体资产质量不断提高，但占资产比重大商贸板块、工业板块赚钱能力不高，甚至亏损；
既有各业务板块之间赚钱能力差别大，发展速度不均衡，对公司实现三年既定目的形成制约；
公司整体营运能力有所下降，存货周转速度及预付帐款周转速度有所放慢。
二、财务管理现状
总公司高层领导从以来充分结识到资金管理对中铁物资这样一种大型商贸公司重要性，成立清欠办公室，大力清理应收帐款，加强资金管理职能，在现阶段获得了明显成效，，资产质量逐渐提高。
然而，中铁物资长期在行政筹划管理体制下，缺少作为独立运作公司集团应有战略管理能力，因而缺少相应财务战略能力和管理能力，财务目的、规划，财务管理模式及体系亟待明晰、健全和完善。当前总公司财务机构仅停留在老式会计记录、核算和监督职能，没有更好发挥监控经营、防范风险、支持决策职能。
上述分析，是新华信为中铁物资制定财务战略及规划基点，据此，再依照外部环境分析和预测，将
为中铁物资制定出一套适合将来发展财务战略及规划。
第二某些财务战略规划
由资产、资金、财务信息以及财务人员等构成财务资源是中铁物资将来发展重要资源之一。因而，中铁物资财务战略应当是为了适应公司将来发展战略，在内外部有效地配备、使用及管理财务资源，追求符合集团公司价值最大化一系列目的、规划和办法。
对中铁物资财务战略产生重大影响因素重要涉及内外部环境因素：
依照外界机会和挑战，以总体战略为基点制定财务战略，如：宏观经济环境、市场环境、法律法规等政策环境；
依照公司内部发展需要及具备各项资源和财务管理能力进行财务规划选取，如：公司自身经营管理特点，各板块业务发展规划。
新华信再平衡这两方面因素基本上，制定适应中铁物资发展规定财务战略及规划，增进公司整体战略实现。
一、财务战略
（一）第一阶段混合型财务战略
中铁物资在－应当采用混合型财务战略，即扩张型和混合型并行。
本阶段中铁物资特点适合采用混合型财务战略
中铁物资与铁道部脱钩使得原有铁路市场业务存在潜在风险，仅仅是大宗铁路物资供应商地位受到威胁，迫切需要中铁物资积极谋求在社会市场上开拓新业务，规定采用积极扩张财务战略；
长期在铁道部行政筹划体制下，各业务板块之间发展不均衡，需要一段时间进行业务重组、提高资产质量和赚钱能力。因而在一定限度上又需要依照战略调节和业务重组规定采用调节型财务战略。
扩张型财务战略体现形式
扩张目的
中铁物资力求在收入规模上3年内进入中华人民共和国公司500强前
50位。
扩张方式
不能单纯依托集团内部积累式发展，还要积极采用资本运作方式扩大公司总资产及净资产规模。
扩张速度
为实现进军中华人民共和国500强公司前50名录标，中铁物资应采用以3年内以年均17％速度扩大收入规模，高于－％。
关注重要财务指标
收入规模及年均增长率、资产规模及年均增长率。
调节型财务战略体现形式
调节目的
通过调节集团公司战略布局和业务重组，调节资产构造，提高资产质量，减少运营风险；分散母公司投资风险，追求母公司资产最佳组合。
调节方式
各业务板块调节方式、力度是不同，有侧重点。当前物流、房地产作为新组建业务调节不大。工业、商贸、进出口板块需要分阶段调节：随着工业作为主辅分离试点，将逐渐采用战