文档介绍：简述投资的含义及基本函数?
答:时间、报酬、风险——投资的三要素
投资(Investment):为未来的、不确定的预期更多的收益而作出的确定的现值的牺牲。
投资是指经济主体为了获得未来的预期收益,预先垫付一定量的货币或实物经营某项事业的经济行为。
如何正确理解实物投资和证券投资之间的关系?
答:根据投资对象不同
实物投资——以实物资产为投资对象
证券投资——以金融资产为投资对象
联系: 证券投资对于实物投资具有决定意义
(1)证券投资的未来收入是由实物资产的运作产生的
(2)实体资产才是证券投资存在和发展的基础
比较开放式基金与封闭式基金的不同之处?
答:按投资基金能否赎回:封闭式和开放式
封闭式基金是指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来,在发行期满后,基金就封闭起来,总量不再增减的投资基金,因此也称为固定型投资基金。
开放式基金是指基金的发行总额是变动的,可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
按发行规模限制来看:封闭式基金的份额是固定的;开放式没有发行规模的限制。
按期限来看:封闭式有固定期限;开放式无固定期限。
按交易方式来看:封闭式是在交易所交易;开放式在柜台交易。
按交易价格来看:封闭式是净资产+供求关系;开放式只有净资产。
按交易费用来看:封闭式除了基金价格之外还要交付手续费;开放式在交易金额内包括申购和赊回费。
按基金份额净值的公布时间看:封闭式每周一次;开放式每天一次。
按投资策略(对管理者而言)来看:封闭式可使用大量基金进行长期投资;开放式为了保证流动性,需要保留变现能力较强的资产。
比较股票、债券、基金的不同之处?
答:性质:股票--所有权;债券--债权;基金--信托投资关系
目的:股票--筹资资本;债券--追加资本;基金--分散风险、资产增值。
发行者:股票--股份公司;债券--政府、金融机构、企业;基金--松散的组织。
操作:股票、债券--融资工具;基金--信托工具。
期限:股票--无期限;债券--有期限;基金--期限灵活。
风险收益:股票--风险大、收益高;债券--风险小、收益低;基金--介于两者之间。
从返还性:股票--不可返还;债券--到期还本利息;基金--开放式基金可以赊回
投机性:股票--大;债券--小;基金--介于两者之间。
简述金融期货与期权的区别?
答:交易对象:期货--期货合约—证券;期权--期权合约—权利。
权利义务:期货--交易双方权利和义务对等;期权--不对等。
履约保证:期货--交易双方均需交纳保证金;期权--期权出售者交纳保证金。
盈亏特点:期货--承担盈亏无限的风险;期权--买方承担有限的亏损风险而获取的盈利是无限的;卖方可能获得的盈利是有限的,而亏损的风险是无限的。
第三章
股票发行的基本程序是什么?
答:首次公开发行的程序(1)股票发行前期的准备工作(2)股票发行的申请和审核阶段(3)股票发行与承销的实施阶段
增发股票的程序:(1)制定新发行计划,召开董事会形成增资配股决议,并经股东大会讨论通过;(2)公告配股日期,停止公司股东名册记载事项的变更,(3)提出增资配股申请文件(4)向股东发送配股通知书,认购申请书,配股说明书(5)办理配股认购申请事务(6)确定或处理失权股或