文档介绍：第7章营运资本管理
学习要点:
●营运资本的含义、内容及管理原则;
●现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量
的确定;
●企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决
策原理;
●存货购进管理、储存期管理、ABC分类管理的方
法。
1
营运资本管理概述
营运资本的概念(见教材)
营运资本是指企业长期资本金投放于流动资产上面的
数额,是用于企业经营活动方面的资本金,它在数量
上等于流动资产减去流动负债的差额。计算公式是:
营运资本=流动资产-流动负债
流动资产4特点
营运资本的特点
流动负债4特点
营运资本管理原则(三原则、见教材)
2
现金管理
(见教材)
(预算表结构、管理要求)
现金收入
临时余裕
收支现金支出
长期余裕
预算
现金余绌
表临时不足
现金融通
长期不足
3
(交易、预防、投机)
机会成本
现金管管理成本
理成本
转换成本
短缺成本
4
-存货最佳现金持有量-
Q'= 2AF
最佳现金持有量最佳现金持有量
R
例题例题
现金管理总成本现金管理总成本 TC 2AFR 见教见教
材例
Q 材例
现金平均余额现金平均余额 M
2
N A
现金转换次数现金转换次数
Q
5
应收账款管理
应收账款是指企业因赊销产品或提供劳务而形成的应
收款项,包括应收销货款、其他应收款、应收票据
等。
增加销售、扩大市场占有率
功能
减少存货、提高周转速度
6
维持赊销占用资金×
机会成本
资金成本率
信用
成本管理成本调查费、收账费、其他
坏账成本赊销金额×坏账损失率
7
信用标准定性分析、定量分析
信用
收账政策常见的四种收账政策
例题见教
、
8
信用条件决策
决策步骤:
第一步:
信用成本赊销现金变动
=- -
前收益总额折扣成本
第二步:信用成本(机会成本/管理成本/坏账成本)
第三步:计算净收益
净收益=信用成本前收益-信用成本
(见教材)
9
课堂思考题
。
。
。
。
10