文档介绍：贵金属投资
目录大纲
贵金属基础知识介绍
影响贵金属走势的因素
贵金属投资品种
什么是贵金属?为何称之为贵金属?
黄金
白银
铂金
钯金
传统意义的贵金属
现代意义的贵金属
稀缺性体现其珍贵价值
化学名
AU
1
金衡盎司
=311>.1035
克
1
美元
=
?人民币
美元
/
盎司
人民币
/
克
黄色光泽的金属
1
、黄金
——
永恒的价值体现
盎司(香港译为安士)是英制计量单位,符号为
ounce
或
oz
。作为重量单位时也称为英两。常衡盎司:重量单位。整体缩写为
。金衡盎司:重量单位。整体缩写为
(英)、
(美)。常见于金银等贵金属的计量中。
(
3
月
20
日)公布数据显示,美元兑人民币
3
月
20
日中间价报
(元)
国内贵金属价格的计算方法
美元报价
X
人民币中间价
/
黄金的二元属性
黄金的货币属性
ANTI-DOLLAR
(反美元)
当市场上普遍存在对美元贬值的预期时,投资者出于避险需要会买入相对价格更坚挺的黄金。会更多地体现出其货币属性。
黄金的资产与商品属性
当市场上普遍认为美元价格会保持坚挺时,投资者会更多的把黄金看作是一种风险资产,类似股票与大宗商品,这时投资者买入黄金不是为避险而是为逐利。
市场对美元走势的预期从何而来?
美国经济复苏乏力美联储放宽货币政策美元贬值
美国经济复苏良好美联储收紧货币政策美元升值
2
、白银
——
最早的贵金属,投资市场新星
白银化学活性小,价格贵,主要用作钱币及首饰。此外,纯白银溶于***、硫酸中,导电性能好,为热、电的良导体,不易受化学药品腐蚀,在电子工业上是重要的导电材料。
白银的价值更早的被人们重视,银本位制比金本位制更早,但随着社会发展,其货币属性逐渐被黄金取代。
但是由于其价格波动性较大,走势又与黄金颇为相似,因此最近两年白银投资也成为人们话题。
3
、铂、钯
——
神秘的贵金属
比黄金白银还珍贵的金属,铂金和钯金的世界总产量,均不及黄金总产量的
5%
,铂金更是被称作“贵金属之王”。
两者在工业上的用途更加广泛,主要用于生产汽车催化剂、电子工业及牙科医疗器具等。
铂金和钯金的价格在历史长均出现过大幅波动,钯金历史上出现过价格高于铂金的情况。
钯??
[
bǎ
]
贵金属在哪里被交易?
现货贵金属市场属于场外交易市场(
OTC
),
24
小时国际市场运作,定价中心纽约商品交易所和伦敦商品交易所,主要交易市场有伦敦,纽约,东京,新加坡,法兰克福,苏黎世,巴黎,悉尼,香港等。
国际市场交易时间决定了贵金属价格在北京时间
15
:
00
至次日凌晨
2
:
00
的区间内波动活跃,许多重要的财经新闻及数据也都是在这个时间段内公布。
贵金属价格由海外市场决定,国内价格基本跟随国际市场价格变动
OTC
方式是指银行间外汇市场交易主体以双边授信为基础,通过自主双边询价、双边清算进行的即期外汇交易
目录大纲
贵金属基础知识介绍
影响贵金属走势的因素
贵金属投资品种
影响贵金属走势的因素
供需关系
美元走势
石油价格
利率
通货膨胀
地缘政治
国际经济背景
供
给
需求
供求定理:供大于求,价格下跌;求大于供,价格上涨。
美元汇率
在主要交易市场中,白银是以美元标价的,因此,白银价格走势的一部分决定因素来源于美元汇率的变化。
美元指数与黄金价格
逻辑:原油等大宗商品价格的上涨将推升通货膨胀
油价与金价的关系:
80%
左右的正相关关系
近
30
年,一盎司黄金平均可兑换
15
桶原油
原油价格与黄金价格
利率与黄金价格
通货膨胀与黄金价格
红线为金价,蓝线为通胀预期。
一个国家货币的购买能力,是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时,其货币的购买能力就越稳定。相反,通货率越高,货币的购买力就越弱,这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳,持有现金不会贬值,又有利息收入,必然成为投资者的首选。相反,如果通涨剧烈,持有现金根本没有保障,收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金,因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。
美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而一些较小国家,如智力、乌拉圭等,每年的通涨最高能达到
400
倍,却对金价毫无影响
大炮一响,黄金万两。
盛世藏古董,乱世存黄金。
地缘政治与贵金属价格
国际经济形势与黄金价格
国际金价
道琼斯指