文档介绍：财务管理公式
一、财务报表剖析
1、流动比率 =流动财产÷流动欠债
2、速动比率 =速动财产÷流动欠债
保守速动比率 =(现金 +短期证券 +应收单据 +应收账款净额 )÷流动欠债
3、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数
4、存货周转率 (次数 )=销售成本÷平均存货其中：平均存货 =( 存货年初数 +存货年末数 )÷2
存货周转天数 =360/ 存货周转率 =(平均存货×360) ÷销售成本
5、应收账款周转率 (次)=销售收入÷平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额 ;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数 =360 ÷应收账款周转率 =(平均应收账款×360) ÷销售收入净额
6、流动财产周转率 (次数 )=销售收入÷平均流动财产
7、总财产周转率 =销售收入÷平均财产总额
8、财产欠债率 =(欠债总额÷财产总额 )×100% ( 也称举债经营比率 )
9、产权比率 =(欠债总额÷股东权益 )×100% ( 也称债务股权比率 )
10、有形净值债务率 =[欠债总额÷(股东权益 -无形财产净值 )] ×100%
11、已获利息倍数 =息税前利润÷利息费用
长期债务与运营资本比率 =长期欠债÷(流动财产 -流动欠债 )
12、销售净利率 =(净利润÷销售收入)×100%
13、销售毛利率 =[(销售收入 -销售成本 )÷销售收入]×100%
14、财产净利率 =(净利润÷平均财产总额 )×100%
15、净财产利润率 =净利润÷平均净财产 (或年末净财产 )×100%
=销售净利率×财产周转率×权益乘数
16、权益乘数 =财产总额÷所有者权益总额 =1÷(1-财产欠债率 )=1+ 产权比率
17、平均刊行在外普通股股数 =∑(刊行在外的普通股数×刊行在外的月份数 )÷12
18、每股利润 =净利润÷年末普通股份总数 =(净利润 -优先股利 )÷(年末股份总数 -年末优先股数 )
19、市盈率 (倍数 )=普通股每市价÷每股利润
20、每股股利 =股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率 =普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率 =每股市价÷每股净财产
23、股利支付率 =(每股股利÷每股净利润 )×100%
股利保障倍数 =1/ 股利支付率（二者互为倒数）
24、留存盈利比率 =(净利润 -全部股利 )÷净利润×100%
25、每股净财产 =年末股东权益 (扣除优先股 )÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益 )
26、现金到期债务比 =经营现金净流入÷本期到期的债务 (指本期到期的长期债务与本期应付单据 )
现金流动欠债比 =经营现金净流入÷流动欠债
现金债务总额比 =经营现金净流入÷债务总额 (计算公司最大的欠债能力 )
27、销售现金比率 =经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量 =经营现金净流入÷普通股数
全部财产现金回收率 =经营现金净流入÷全部财产×100%
28、现金知足投资比 =近 5 年经营活动现金净流入÷近 5 年资本支出、存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数 =每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净利润运营指数 =经营净利润÷净利润 =(净利润 -非经营利润 )÷净利润
现金运营指数 =经营现金净流量÷经营所得现金 (经营所得现金 =经营活动净利润 +非付现费用 )
二、财务预测与计划
30、外部融资额 =(财产销售百分比 -欠债销售百分比 )×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1- 股利支付率 )
31、销售增长率 =新增额÷基期额或 =(计划额÷基期额)-1
32、新增销售额 =销售增长率×基期销售额
33、外部融资销售增长比 =财产销售百分比 -欠债销售百分比 -销售净利率×[(1+ 增长率 )÷增长率]×(1-股利支付率 )
34、可持续增长率 =股东权益增长率 =股东权益本期增加额÷期初股东权益
=销售净利率×总财产周转率×利润留存率×期初权益期末总财产乘数
=权益净利率×利润留存率÷(1- 权益净利率×利润留存率 )
三、财务评估
(P-现值 ，i-利率， I-利