文档介绍：精品文档
精品文档
1
精品文档
(PPP)的风险管理及对策
风险和风险管理
风险回避
精品文档
精品文档
23
精品文档
项目的主要风险
精品文档
精品文档
3
精品文档
按风险类别分
类别 风
险
政治风险 国有化、取消、扣押、没
收
项目唯一性 (没有竞争项
)
法律变更
项目审批延误
政府的无所作为或负面作
为
当地合作夥伴的可靠性
现有设施状况及相关规定
税率提高 (通用、特别 )
政治不可抗力
政府中止合同
政府不支付费用
建造风险 土地拆迁与补偿
设备/材料进口限制
成本超支
融资成本增加
工期/质量风险
承包商违约
项目公司(特许 项目公司)
违约
工程变更所引起的工期、
成本变化
环境破坏 (潜在的、现行
的、持续的 )
考古和历史文物的保护
施工不可抗力
运营风险
市场和收益
风险
财经风险
法律风险
政府部门违约
项目公司违约
运营商能力缺陷
项目公司中止合同
环境破坏(潜在的、现行的、持续的)
运营不可抗力
劳资争端
技术风险
停机时间过长
设备状况 (维护)
收费/收益不足
市场对产品(如电/水/气等)的需求发生变化
产品输送途径(如电网、水、气管等)中断
产品使用费(电/水/气/过路/桥费等)收取困难
其它收入不足
偷窃行为 (如偷水、偷电、偷气
)
燃油/煤等原材料的供应和价格发生变化
政府对利润和收费价格的限制
通货膨胀
利率
外汇兑换率
外汇可兑换性
设施抵押权 /出租权
设施所有权
担保/合同结构
项目公司破产
违反融资合同
担保/抵押权实施 /生效
文件/合同(歧义、争端、仲裁和适用法律
精品文档
精品文档
23
精品文档
建造阶段：设计不当、承包商不当、成本超支、工
精品文档
精品文档
5
精品文档
精品文档
精品文档
6
精品文档
风险应对策略和主要措施
风险应对策略
–风险回避
–
风险控制
–风险转移
–风险减轻
–风险共担 风险准备金/风险融资
–风险自担
?
–风险应对主要措施
–合同(结构/机制/条款，界定责权利含定价和调节)、保险、准备金(不可预见费/备用资本金/备用贷款)等具体措施
–取决于对风险的态度、控制力、承受力错误观念
–官员：把尽量多的风险转移给企业，甚至不承担任何
风险
–企业：承担更多的风险就可以获得更多的回报，从而把承担风险看成是获得高额回报的机会
精品文档
精品文档
7
精品文档
风险应对策略
风险回避
–使其不发生或遏制其发展，如不投标风险大的项 目。
这是消极的手段，因为回避风险固然能避免损失，但
同时也失去获利的机会
风险转移
–将风险向其它单位转移而消除或减少风险：
通过购买工程保险进行转移(有时成本高)/减轻
将不可保险的风险通过合同条款转移给他方，如按"固定工期固定总价"合同分包而把建造工期延误和成本超支风险转移给分包商
风险减轻
–降低风险发生的概率或发生后所带来的损失，如 购
买工程保险可以减少地震所造成的损失
精品文档
精品文档
8
精品文档
风险应对策略(续)
风险分担/分散
–增加风险承担单位以减轻风险压力，达到共同
分摊风险的目的，如：
企业通过内部扩张、增设实体以分散风险，或
企业通过联合其他企业以加大风险承受能力
风险自担/自留/承担
–风险分为纯粹风险和投机风险：
纯风险只会造成损大不会带来收益，只能想办法尽量减少或转移；
投机风险存在着有利和不利两个方面，只要认识到该风险的可利用一面，可变不利为有利
精品文档
精品文档
9
精品文档
风险应对策略与管控能力的关系
精品文档
精品文档
10
精品文档
转移风险
可以承担责任，但前提条
(不承担
件是风险发生后将由其
风险)
他方承担后果和处罚
应
对
部分承担
承担特定的已达成协议
风险
限度的有限责任
策
承担风险
承担责任
可以承担
略
责任
任何情况下都
不承担责任
任何情况下都
不承担责任
任何情况下都
不承担责任
精品文档
精品文档
23
精品文档
具有管理能 能够实现所 没有管理能力
力 需