证券投资学复习题计算题及.doc

文档介绍：计算题：
6 月 1 日，某投资者购买了一份 CBOT 九月份的燕麦期货合约，每份合约的规模为
5,000 蒲式耳，价格为每蒲式耳 170 美分。规定的初始保证金水平为 1,400 美元、维持保证金水平为 1,
计算题：
6 月 1 日，某投资者购买了一份 CBOT 九月份的燕麦期货合约，每份合约的规模为
5,000 蒲式耳，价格为每蒲式耳 170 美分。规定的初始保证金水平为 1,400 美元、维持保证金水平为 1,100 美元。
(1)当日交易结束时，该期货合约的价格下跌为每蒲式耳

168 美分 .该账户的保证金余额
变成多少？是否需要追加保证金，如果需要，追加多少
(2)接上题， 6 月 1 日交易结束之后，该期货合约的价格下跌为每蒲式耳月 2 日，假设该期货合约的价格继续下跌为每蒲式耳 163 美分，请问的保证金余额是多少，是否需要追加保证金，如果需要，追加多少

168 美分 .， 6
6 月 2 日该账户


2 月 1 日这天，芝加哥期货交易所内交易的

7 月份小麦期货合约和玉米期货合约的
价格（美分

/蒲式耳）分别为：
7 月份小麦期货合约
7 月份玉米期货合约
某投机者 A 认为这两种合约之间的价差过大，不合理。于是，他按 美分 /蒲式
耳的价格卖出 1 份 7 月份的小麦期货合约，按 美分 / 每蒲式耳的价格买入 1 份 7 月份
的玉米期货合约。
假设 6 月 1 日这天， 7 月份小麦期货合约和玉米期货合约得价格（美分 /蒲式耳）分别
为：
请问

7 月份小麦期货合约
7 月份玉米期货合约
A 的盈利状况。




月 1 日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为 1850 美元 /吨。 A
5 美元； B 卖出期权，收入 5 美元。 2 月 1 日，铜期货价上涨至 1905
的价格涨至 55 美元。请问 A 是否会行权