文档介绍：负债资金筹集
还记得吗?
哪些属于负债筹资方式？哪些属于权益筹资方式？
哪些可用于短期筹资？哪些可用于长期筹资？哪些既可用于长期有可用于短期？
融资租赁
银行借贷
吸收直接投资
商业信用
筹资方式
筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式：
吸收直接投资
发行股票
发行债券
银行借款
商业信用
租赁筹资
权益资本筹集
负债资本筹集
知识目标：
——了解银行借款程序，掌握实际借款成本的计算
——了解债券发行价格的确定方法
——掌握商业信用的形式，掌握现金折扣成本
——了解融资租赁及其租金计算方法
能力目标：
——能根据企业实际选择合理的负债筹资方式
任务2-1 负债资本的筹集与管理
负债资金筹集
负债资金筹集
短期负债筹资
租赁
发行债券
长期借款
短期融资1：短期借款
短期借款，是企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。
企业取得借款流程：
短期借款的信用条款
（1）信用额度：即贷款最高限额；
（2）周转信贷协定：银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定；
（3）补偿性余额：银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借款额的一定百分比计算的最低存款余额；
（4）借款抵押：抵押品担保，一般为抵押品面值的30%~90%；
（5）偿还条件：还款期限、逾期罚息；
（6）其他承诺：如及时提供财务报表，保持适当流动比率等
★ 周转信贷协定——银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。
☆ 公司享用周转信用协议，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。
☆ 在协议的有效期内，只要公司的借款总额未超过最高限额，银行必须满足公司任何时候提出的借款要求。
【例】如果周转信用额度为100万元，借款公司年度内使用了60万元，%。
承诺费: （1 000 000－600 000）× % ＝2 000（元）
★ 补偿性余额——银行要求借款公司在银行中保持按贷款限额的一定百分比(10%~20%)计算的最低存款余额。
☆ 银行：补偿性余额可以降低贷款风险
☆ 借款公司：补偿性余额则提高了借款的实际利率
【例】某公司按8%向银行借款100 000元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额。
要求：计算该项借款的实际利率。
（1）应付账款的信用条件
【例】 2/10，n/30
n/30——信用期限是30天
10——折扣期限
2——现金折扣为2%
2/10——企业10天内还款，可享受现金折扣是2%，即可以少付款2%
◆ 信用期限（n）：允许买方付款的最长期限。
◆ 折扣期限：卖方允许买方享受现金折扣的期限。折扣期限小于信用期限。
◆ 现金折扣：卖方为了鼓励买方提前还款，而给予买方在价款总额上的优惠，即少付款的百分比。