文档介绍：财务预警指标
财务预警指标是指企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。财务预警指标以企业的三大财
务报表：资产负债表、损益表、现金流量表为基础数据。常见的指标有如下五类：
一、 偿债能力指标：企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。包括资产负债率、流动比率、速动比率。
二、 营运能力指标：指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。包括应收帐款周转率、存货周转率；
三、 盈利能力指标：企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定
时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。对于经营者来讲，通过对盈利能力的分析，可以发现经营管理环节出现的问题。对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。通常采用营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。
四、 销售能力指标：销售能力是企业市场营销能力最直接的体现，也是所有市场销售行为结果的
体现，是企业在市场竞争中竞争能力的综合评估指标
五、 发展能力指标：反应企业在市场中竞争扩大规模、壮大实力综合能力。
具体主要财务指标、公式及意义
分类
指标
公式
意义
通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还到期
现金比率
（现金+有价证券）/流动负债
债务的能力，重点要考察企业拥有的现金对流动负
债的比例。
衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为
现金用于偿还负债的能力。由于企业的长期投资、
偿债
流动比率
流动资产合计/流动负债合计
固定资产、无形资产等不能马上变现，而企业的长
能力
期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察企
业以流动资产对流动负债的偿还能力。
现金，有价证券，应收账款及预
企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的
速动比率
付账款/流动负债
能力。
资产负债率
负债总额/资产总额
关注企业的全部资产偿还全部债务的能力。
反映资金周转速度的指标。
企业资金(包括固定资
运营周期(货
金和流动资金)在生产经营过程中不间断地循环周
币资金周转
存货周转天数+应收周转天数
转，从而使企业取得销售收入。企业用尽可能少的