文档介绍：金融工程学的 几点教学体会
吴冲锋上海交通大学
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W 原则?
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1、总体逻辑思路清晰
基础篇(金融工程概述, 无套利定价原理, 金融产品创新原理,风险管理原理)
产品篇( 金融衍生产品(一):远期、期货和互换及其应用; 金融衍生产品(二):期权定价理论、方法与应用)
综合应用篇(案例交流、讨论与学生作业交流、讨论)
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实现金融工程的3个目标
1 规避风险
----减少损失
2 发现市场缺陷
----寻找套利机会
3 产品创新
----创造新价值
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3. 新颖性与及时性
最新的基本知识与数据?
最近发生的案例?
例如在概述中的应用背景数据与图表力求全与新?
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衍生产品的国际情况
根据世界互换和衍生产品协会(International Swaps and Derivatives Association)的2003年的调查统计,世界500强公司中有超过90%的公司使用衍生品来管理它们的风险。
其中500强中有85%的公司用于管理利率风险,78%的公司用于管理汇率风险,%的公司用于管理商品价格风险,11%用于管理股权证券风险。500强中196家美国公司的94%,89家日本公司的91%,37家法国公司的92%,35家英国公司的100%,34家德国公司的94%使用衍生品来管理风险。
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500强公司使用衍生品管理风险的比例(风险源角度)
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500强公司使用衍生品管理风险的比例(地域角度)
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Amounts outstanding of over-the-counter (OTC) derivatives by risk category and instrument
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