文档介绍：招股意向书 1 九阳股份有限公司 注册地址:济南市槐荫区新沙北路12 号 首次公开发行股票 招股意向书 保荐人(主承销商) 注册地址:上海市浦东新区商城路618 号招股意向书 2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A股) 发行股数 本次计划发行数量为 6,700 万股,最终发行数量由公司董事会与主承销商根据申购情况协商确定 每股面值 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 200 8年5月16日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所中小企业板 发行后总股本 26,700 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司控股股东上海力鸿、战略投资者 Dinghui 及股东上海鼎亦承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内, 不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份, 也不由公司回购该部分股份;股东 Bilting 承诺:自公司股票上市之日起十二个月内, 不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。 保荐人(主承销商) 国泰君安证券股份有限公司 招股意向书签署日期 200 8年4月16日 招股意向书 3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 招股意向书 4 重大事项提示 一、股东关于股份锁定的承诺 公司控股股东上海力鸿、战略投资者Dinghui 及上海鼎亦承诺自公司股票上市之日起三十六个月内, 不转让或委托他人管理其在本次发行前已持有的公司股份,也不由公司回购其持有的股份;股东Bilting 承诺自公司首次公开发行上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理其在本次发行前已持有的公司股份, 也不由公司回购其持有的股份。 二、滚存利润分配方案 截至2007 年12 月31 日,公司经审计的累计未分配利润为173,047, 元。根据200 8年1月24 日本公司董事会一届三次会议通过的2007 年度利润分配预案,决定按2007 年实现的净利润提取10%的储备基金、5%的企业发展基金、 5%的职工奖励及福利基金,向老股东分配现金股利130,000, 元,剩余累计未分配利润9,427, 元, 由首次公开发行股票后的新老股东依其所持股份比例共同享有。该利润分配预案已由本公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 (一)依赖单一产品的风险 本公司主要从事厨房小家电的研发、生产和销售,主要产品为豆浆机、电磁炉、料理机、榨汁机、紫砂煲、开水煲、电压力煲等,其中,豆浆机销售收入为公司营业收入和利润的主要来源,2005 年、2006 年和2007 年豆浆机销售收入分别为307,198, 元、449,455, 元和968,539, 元,%、%和 %。目前,尽管豆浆机产品的市场需求仍处于高速成长阶段,且公司在该细分市场拥有绝对的优势,公司正通过提供创新豆料这一增值服务促进豆浆机的销售,保障豆浆机销售收入的稳步增长; 同时,公司不断挖掘市场潜在需求和加大其他食品料理机械、电磁炉及家用煲类等其他厨房小家电产品的研发和营销,拓宽公司厨房小家电产品线。但未来仍旧招股意向书 5 存在豆浆机销售增速减缓、毛利率下降的可能性,从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。 (二)高速成长带来的管理风险 截至2007 年12 月31 日,公司合并报表净资产为461,487, 元。自 2002 年7 月成立至今,在短短五年时间内公司净资产增长45 倍,年均净资产增长率超过200%。本次公开发行股票预计募集资金净额9 亿元左右,约为2007 年净资产的 200%,增加幅度较大。尽管公司通过引进 ERP 系统提高管理效率,加强内部资源整合,但随着募集资金的到位和投资项目的实施,公司资产和经营规模将迅速扩大,使得公司组织结构和管理体系趋于复杂化,公司的经营决策、风险控制的难度大为增加, 对公司管理团