文档介绍：企业惄上市辅导合作旴
IPO 过程职敏责分配
IPO 发行制敥度改革后的操作旴程序恅简介
IPO 项目流栆程及申报材料柞的制敥作旴
创业惄板改制敥上市流栆程
IPO过程职敏责分配
IPO发行制敥度改革后的操作旴程序恅简介((适用于上证敃所上市项目适用于上证敃所上市项目)
第一惊章《《指敗导意惱见指敗导意惱见》》提出的近期改革措施提出的近期改革措施
第二章改革后的IPO 发行操作旴程序恅简介((适用于上证敃所上市项目适用于上证敃所上市项目)
第三章新股投资旇风险特别提示公告
IPO项目流栆程及申报材料柞的制敥作旴
创业惄板改制敥上市流栆程((依惏据创业惄板征求意惱见稿依惏据创业惄板征求意惱见稿)
IPO过程职敏责分配
公司及其董事:准方备及修怱订盈愜利枬和现金流栆量柎预测、批准方招股书、签署承销协议惸、路栤演悎
保荐人::安排时间表、协调顾问工作旴、准方备招股书草稿和上市申请、建议惸股票定价
申报会计师:完成审计业惄务、准方备会计师报告、资旇产评估报告(资旇产评估师)、复核
盈愜利枬及营愗运资旇金预测
公司律栶师::安排公司重敷组旦、复核相关法律栶确认书、确定承销协议惸
保荐人律栶师::考虑栴公司组旦织敎结构、审核招股书、编制敥承销协议惸
证敃券交易惦所::审核上市申请和招股说明书、举行听证敃会
股票过户登记处::拟制敥股票和还款支敆票、大量柎印愎制敥股票
印愎刷者和翻译惺者::起草和翻译惺上市材料柞、大量柎印愎刷上市文件
现行IPO发行体系--《《《证敃券发行与承销管理枞办法证敃券发行与承销管理枞办法》
发行人及其主斖承销商应愓当在刊登首次公开发行股票招股意惱向书和发行公告后向询恠
价对象进行推介和询恠价,并通过互联枹网向公众敹投资旇者进行推介。询恠价分为初步询恠询恠价分为初步询恠
价和累枌计投标询恠价价和累枌计投标询恠价。。。。发行人及其主斖承销商应愓当通过初步询恠价确定发行价格区间,
在发行价格区间内通过累枌计投标询恠价确定发行价格。(第13 条)
询恠价对象可以惣自旑主斖决定是否参与初步询恠价,询恠价对象申请参与初步询恠价的,主斖承
询恠价与定价销商无正当理枞由不得拒绝。未参与初步询恠价或者参与初步询恠价但未有效报价的询恠未参与初步询恠价或者参与初步询恠价但未有效报价的询恠
价对象价对象,,,,不得参与累枌计投标询恠价和网下配售不得参与累枌计投标询恠价和网下配售不得参与累枌计投标询恠价和网下配售。。。。(第15 条)
询恠价对象应愓当遵旮循恞独立枱、客观、诚信的原则合理枞报价,不得协商报价或者故意惱压恪
低或抬高价格。(第17 条)
询恠价对象应愓当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于 3个月个月个月,持有期自旑本
次公开发行的股票上市之敍日起计算。(第25 条)
发行人及其主斖承销商通过累枌计投标询恠价确定发行价格的,当发行价格以惣上的有效
申购总旙量柎大于网下配售数量柎时,应愓当对发行价格以惣上的全部有效申购进行同比例枮
证敃券发售配售。初步询恠价后定价发行的,当网下有效申购总旙量柎大于网下配售数量柎时,应愓当
对全部有效申购进行同比例枮配售同比例枮配售同比例枮配售。。。。(第29 条)
首次公开发行股票达到一惊定规模的,发行人及其主斖承销商应愓当在网下配售和网上
发行之敍间建立枱回拨机制敥回拨机制敥,根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例枮(第32 条)
现阶段改革措施——完善网下报价约束机制敥
询恠价对象应愓真实报价,询恠价报价与申购报价应愓当具有逻桌辑一惊致敡性,主斖承销商应愓当
采取措施杜绝高报不买桟高报不买桟和低报高买桟低报高买桟
指敗导意惱见的主斖要悹内容
发行人及其主斖承销商应愓当根据发行规模和市场情况,合理枞设定每笔申购的最旫低申合理枞设定每笔申购的最旫低申
购量柎购量柎购量柎
询恠价对象在参与初步询恠价时,应愓明确列柟示下属的拟参与本次发行的配售对象的报应愓明确列柟示下属的拟参与本次发行的配售对象的报
价明细
配售对象的报价明细须怾包括:价格及各价位所对应愓的申购数量柎价格及各价位所对应愓的申购数量柎
针对针对针对“针对“““低报高买桟低报高买桟低报高买桟””””和和和和““““高报不买桟高报不买桟高报不买桟””””现象采取措施现象采取措施现象采取措施::::如果配售对象在初步询恠价阶段
的报价低于最旫终整确定的发行价格区间下限,则该投资旇者丧失继续恋申购的资旇格,只敚
有当投资旇者的报价高端高于最旫终整确定的价格区间下限,该投资旇者方能继续恋申购,
但申购时有最旫低