文档介绍：-
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工程投资评估报告
为合理评价公司工程投资的风险，利于公司获取更大收益，根据工程投资能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格把控公司建立、营运本钱及资金使用的根底上，我们对公司该工程的投资可行性进展了评价。
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在该工程的建立投资涉及固定资产构建费、无形递延费用、预备费用。
3、流动资金估算
该工程的流动资金涉及应收账款、应付账款、存货和现金，预计达产期后每年的流动资金相等。
流动资金估算表〔3〕
序号
工程
最低周转天数
周转次数
计算期
3
4
5
1
流动资产
4
8
6
应收账款
20
18
5
6
存货
30
12
3
原材料
1
燃料
在产品
4
2
产成品
现金
15
24
预付账款
20
18
2
流动负债
20
18
0
应付账款
预收帐款
3〔1-2〕
流动资金
4
8
10
4、建立期利息估算
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该工程的建立期利息根据长期借款利率和预计长期借款估算。
建立期利息估算表〔2〕
序号
工程
建立期
合计
1
2
1
借款(5%)
建立期利息
期初借款余额
0
当期借款
100
当期应计利息
期末借款余额
其他融资费用
2
建立期利息合计
5、资金筹措
工程总投资使用方案与资金筹措表〔4〕
编号
工程
合计
1
2
3
4
5
1
总投资
建立投资
200
建立期利息
流动资金
4
8
10
2
资金筹措
工程资本金
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用于建立投资
用于流动资金
用于建立期利息
债务资金
100
用于建立投资
用于流动资金
22
用于建立期利息
财务效益评估
1、主要财务指标
，，、。工程在财务上是可行的。
2、静态分析
〔1〕盈利能力分析
财务部收益率49%〔税前〕，大于行业基准收益率10%
资本金收益率33%，大于贷款利率5%
〔Ic=10%税前〕
〔含建立期2年税前〕
通过上述指标可以看出本工程有较好的盈利能力。
〔2〕偿债能力分析
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本工程从第三年分四年还清贷款，，由此可看出，工程有较强的偿债能力。
〔3〕生存能力分析
工程所得税前累计净现金流量从营运期第一年，即第三年就开场为正值，所得税后累计净现金流量从第四年开场为正值，说明工程有足够的经营净现金流量，这是财务可持续性的根本条件。此外，工程各年累计盈余没有出现负值，说明工程生存能力很强。
3、定量分析
〔1〕盈亏平衡分析
经计算玉米汁、玉米酒和玉米罐头的盈亏平衡产量分别为：6308、2628、7097，盈亏平衡点生产能力的利用率分别为79%、53%、79%，这说明工程投产后能够较快的到达盈亏平衡。
〔2〕单因素敏感性分析
如敏感性分析表和敏感性分析图所示。说明产品价格下跌、原材料价格上升、建立投资增加三个变量中，最敏感是产品价格，经营本钱次之，投资增加影响的最小。并且在风险因素发生时在一定的围工程效益指标仍能到达行业基准的要求。见敏感度系数和临界点分析表〔所得税前〕。
敏感度系数和临界点分析表〔所得税前〕表20
序
号
不确定因素
变化率〔%〕
工程投资财务部收益率
敏感度系数
0
根本方案
49