文档介绍：大智慧《主力内参》(机构版)
04月20日
超赢看盘
放量暴挫资金流出183亿
受地产严控政策以及高盛事件等利空消息的影响,周一A股大幅杀跌,沪指暴搓150点,失守3000点,主力期指合约跌6%,两市成交量放大,市场恐慌明显。盘面上看,以房地产、钢铁、运输、煤炭石油、有色等基金重仓股领跌,跌幅均超过5%,百元股、医药、酿酒食品、电力等板块表现抗跌。超赢资金监控显示,继上周272亿后,周一大盘再度净流出183亿,两市行业板块净墨,无一净流入。
在资金流出排行上,权重板块成为资金减持重灾区,银行、房地产、煤炭石油、有色金属、工程建筑板块资金净流出居前,、、、。钢铁、机械、汽车、化工、建材、券商、交通设施等板块紧随其后,超过6亿。此外,酿酒食品、教育传媒、造纸印刷、电器、旅游酒店、外贸流出相对较少,均在2亿以内。个股方面,昨日资金净流入超千万的个股仅64家,而流出过千万的个股达464家,其中32家个股资金净流出过亿。、
“常识”陷阱
周一市场的表现,再次让大家认识到一些所谓“常识”的误区,这些常识,是媒体宣传和一些报告从研究其它市场灌输给我们的,而非我们亲身经历。比如,股指期货能推动市场的稳定,现在来看,完全相反,最近两个半月,市场表现的一直非常稳定,牛皮市的长度前所未有,但股指期货一上市,这种稳定马上被打破,今天市场的跌幅是去年9月以来最大的。再比如,市场一直认为股指期货的推出有利于大盘权重股,权重股们温和的表现也一直让很多害怕风险的人心存憧憬,事实上却是一错再错,上周五权重股的表现已经让这种幻想破灭,今天应该是彻底破灭,很多一直持有权重股的投资者恐怕是非常难过。由此来看,常识往往隐藏着巨大陷阱,市场没有常识,只有现实。宏观到微观之间的距离,造就了认识上的误区。我们认为股指期货与开放式基金一样,助涨助跌的功能比较突出。
当然,今天银行地产的如此表现,与国家打压地产的政策有关,但政策对地产的打压也不是一天两天了,最近政策非常密集,为什么一定要趁着股指期货上市后才大幅反应呢?地产股的跌势早已开始,保利、万科、金地等4月份开始就一直是下跌,但今天的下跌才是如此引人注目,政策或期指谁的作用更大一些呢,恐怕难以分得清。
上周末我们对市场已经是忧心忡忡,分析认为股指期货上市后,权重股和大盘的最后一道防线没有了,一次次的失望将引发负面效果,也就是向下突破,但我们无法预料的是缠绵悱恻了这么久的大盘一旦爆发起来,尽然是如此猛烈。我们同时也谈到了成交量、热点和人气的问题,都是负面感觉,关于选股的方向,近期我们的建议除了科技还是科技,那些涨幅不大的科技股,今天的表现至少是可以战胜指数。
还有一个重要的问题,大家或者说部分人一直期待来一次530式的暴跌来完成风格转换,那么中小板暴跌了,大盘现在也暴跌了,风格有没有转换的希望呢?我们可以先问问自己,经过今天的下跌,自己对权重股的信心是增强还是丧失了呢?更让一些人愤愤不平的是,今天涨幅前列的大多是中小板和创业板个股,汉王涨停,神州泰跃红盘,市场后市究竟是权重股把中小板拉下来还是继续强者恒强弱者恒弱的格局呢,这是个折磨人和考验人的问题。
上证指数今天一跌,形态完全破坏,周线阳线的希望破灭,看多不易,但暴跌后看空也不合适。倒是中小板指数