文档介绍：ghxjdp期-货从业资格考试期货根底计算题专项练****br/>、|
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一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了.. 素),那么以下选项中可使该投机者获利最大的是( )
A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨
B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变
C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨
D、9月大豆合约的价格涨至2022元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨
答案：D
解析：熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。
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考察知识点：
[单项选择]10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,那么王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为( )元,结算准备金余额为( )元( )
A、17560;82500
B、17900;90500
C、18000;97600
D、18250;98200
答案：C
解析：(1)按分项公式计算：平仓盈亏=(2050-2000)×20×10=10000(元)；持仓盈亏=(2040-2000)×(40-20)×10=8000(元)；当日盈亏=10000+8000=18000(元)。(2)按总公式计算：当日盈亏=(2050-2040)×20 × 10+(2040-2000)×(40-20)× 10=18000(元)；(3)当日结算准备金余额=100000-2040 ×20×10 ×5％+18000=97600(元)。
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考察知识点：结算公式与应用
[单项选择]11、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付。某投资者购置面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率( )贴现率。
A、小于
B、等于
C、大于
D、小于或等于
答案：C
解析：1年期国债的发行价格=100000-100000 ×6％=94000(美元)；收益率=(100000-94000)÷94000=％。
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考察知识点：参与利率期货相关的利率工具
[单项选择]12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国债合约〔面值为10万美元 〕,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易〔 〕。
A、亏损625美元
B、盈利880美元
C、盈利625美元
D、亏损880美元
答案：A
解析：“96-22〞表示1000×96+×22=-10表示1000*97+*10结果等于625因为是做空价格涨了所以是亏损625
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考察知识点：利率期货的报价及交割方式
[单项选择]13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。假设到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,那么此时价差( )元/吨。
A、扩大了500
B、缩小了500
C、扩大了600
D、缩小了600
答案：B
解析：5月1日的价差为64000-63200=800(元/吨)，6月1日的价差为64100-63800=300(元/吨)，可见，价差缩小了500(元/吨)。
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考察知识点：价差套利的相关概念
[单项选择]14、投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,那么该投资者进行的是( )交易。
A、买进套利
B、卖出套利
C、投机
D、套期保值
答案：A
解析：如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，那么套利者将买入其中价格较高的一“边〞同时卖出价格较低的一“边〞，这种套利为买进套利。
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考察知识点：价差套利的相关概念
[单项选择]15、某纺织厂向美国进口棉花250000磅,当时价格为72美分/磅,为防止价格上涨,所以买了5手棉花期货避险,。后来交