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恒生医院投资基金
募
集
说
明
书
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二○一三年十一月
响外，还受到市场无规律的波动、国际国内宏观经济环境变化、突发事件、二级市场资金供应量、新股发行量等诸多因素影响，很难实现持续盈利。具体表现为牛市期间普遍盈利，熊市期间普遍亏损，无法保证投资人的收益。私募股权投资与其他行业有着鲜明的不同，就其行业特点而言，私募股权投资采用与目标企业合作的方式，将私募股权投资基金的资金、资源和企业团队相结合，这些企业一般处于行业的领先地位，都拥有完善的公司治理结构、专业的管理体制、科学的发展战略、稳定而持续的高盈利模式等。私募股权投资基金的资本进入后，通过预先设定好的周密的运营计划，并要求被投资企业以其资产或权益作为基金本金和收益的担保，签订对赌协议，在约定期内实现资本增值，然后通过企业回购、兼并收购、公开上市、清算等方式退出，实现资本收益最大化，从而有力的保证了投资人的投资收益。
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2、恒生汇商基金的优势
（1）项目来源优势凭借基金管理团队、发起人和合作伙伴的本土关系资源，基金将能获得众多甚至是独有的优质项目来源。我们已建立了完备的项目库，储备了大量的可投项目，我们将优中选优对项目进行投资。
（2）风险内控优势
a. 对于拟投资的项目，实行两级投资决策机制，必须取得本合伙企业的项目咨询委员会和投资决策委员会通过后，方可进行投资。
b. 合伙企业从投资人中选举监管人 1 名，对管理人和基金运行情况进行监管。
c. 管理人出资不低于基金实际募集金额的1％。
d. 管理公司在基金存续期内不得退伙。
（3）资金流动性优势
管理公司对本只基金流动性做了安排，投资人可根据自身需求安排转让。
（4）资产独立优势
基金资产与管理公司资产相互独立，基金资金由银行进行托管。
（5）收益安全优势
本期基金选择医院作为投资项目，项目必须具备前期手续齐全完备、合规合法、项目增值空间大等特点。使资本进入后，能够实现快速开发，快速销售，资金快速回笼，最大限度的保证投资收益。
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（6）退出时间优势
本基金拟投资项目，一般约定以优先股的方式进行投资，在项目产生收益的时候，优先保证本基金的投资回报和退出。
三、基金设立
1、名称
恒生医院投资基金（名称以工商登记机关核定为准）
2、类型
有限合伙制。
3、设立目的
向普通合伙人选定的项目投资，让投资人分享未来医院产业投资的收益。
4、募资规模
总规模2亿元人民币，本期募集规模人民币5000万元人民币。
5、运作方式
合伙企业存续期内，合伙人不得违反入伙协议的约定提前退伙，但可按照入伙协议约定转让其持有的财产份额。
6、募资期限
募资期限为6个月，自2013 年11月20日始至2014 年5月20日止，但可由普通合伙人视情况宣布提前结束或延长，普通合伙人有权决定随时宣布募资到位
而结束募资。如募资期限届满达不到最低募资额度，并且普通合伙人决定放弃本投资计划，普通合伙人将承担因募集行为而产生的债务和费用，并在募资期限届满后10 个工作日内将已募集的资金加计银行同期活期储蓄存款利息（以实际发生为准）退还投资者。
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7、存续期
本合伙企业的存续期为12个月(封闭期1年+延期1年)，如存续期限届满时，本合伙企业尚未收回全部投资款项，则经全体合伙人同意，本合伙企业的存续期限可以延长。
8、收益分配
基金到期年化收益率按投资额及投资期限递进分配：
认购金额
六个月预期收益
第一年预期收益
第二年预期收益
5~10万元
%
8
9
10~49 万元
9
10
50~99 万元
10
11
100~299万元
11
12
300~599 万元
12
13
600万元以上
13
14
15
按年化收益率进行分配，每半年分红一次。分配后仍有盈余，按有限合伙人80%、普通合伙人20% 的比例进行再次分配。如投资计划提前终止，则有限合伙人预期收益按照投资计划实际存续期限计算。
9、有限合伙人加入条件
（1）有限合伙人资格
有限合伙人应系中国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织，且为合格投资者。
（2）认购资金合法性要求
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有限合伙人须保证其资金为其合法所有的可支