文档介绍：房贷利息抵个税?对我有多少好处12月的某一天,已经公认“进入白银时代”的房地产在股市上突然发力,万科、保利等几大房地产股票涨停,多股涨停回落,平均涨幅近5%。这是什么概念?如果大盘的构成都是房产股,那么这样的涨幅已经可以“熔断”了。所谓的“熔断机制”在证券史上几乎都是为了防止暴跌,这种全行业“熔断性”暴涨的现象无非都是源于全行业性质的利好。在这个例子里,这个重大利好就是“房贷利息抵个税有望落地”。什么是“房贷利息抵个税”?“房贷利息抵个税”即住房按揭贷款利息支出可以作为税前项进行抵扣。换言之,就是在其他条件不变的情况下减少利息支出。信於资本投资分析师举了一个例子:假设小金在上海购置了一套价值400万的房产,首付150万,剩下的250万作为商贷分20年还清,那么每月还款就为16360元,每月支出的利息额就为5833元,支付利息款共为140多万,还款总额为390万左右。变化并不直接体现在房产还贷上,而是体现在个人实际可支配收入上。假设购房者月薪2万元,若没有实行房贷利息抵个税,则每月需按时上缴约5553元的个税;如果实行了房贷利息抵个税政策,则按照14167的税前收入付款,实际应支付3518元,也就意味着节税效果达36%。如果真的能够落实,确实对房地产来说是一件了不得的事,房产应声而涨顺理成章。不过如果算上公积金折扣和银行利息优惠,实际节税效果达不到那么高,但也会在20%左右。这类计划有多少可能性能够实施?虽然房贷利息抵个税听上去很美,但是在短期内该计划实施的可能性不大,但在未来完全可能。首先,房贷利息抵个税的目的是什么?有人说当然是为了房地产去库存化,房地产作为经济驱动力之一,每年的去化率都在降低,拯救房产就是短期内拯救了经济。这种说法有一定的道理,但是我认为,该政策最重要的是作为个税改革的一个环节,涉及的是一个系统性的工程。如果房产抵个税可行,那么车贷呢?消费贷呢?仅单方面向房地产倾斜,未免有利益输送之嫌疑。其次,制定标准很难马上统一,说得容易实践难。比如如何核算个人收入?是以家庭为计量单位,还是以个人?夫妻共同首付、共同还贷应当怎样计算?这些不仅需要与个税制度相接轨,还要和现行的婚姻制度相接轨。另外,哪些房子可以享受该政策?是否按照房屋市场价划分?是固定的还是波动的?高档房产和低档房屋有没有区别……这些问题都不是一朝一夕能解决的。再者,房贷利息抵个税计划完全是利好商品房,或许会对现行尚未稳固的廉租房体系造成打击。如果商品房建设不再有去库存的问题,那么商品房必然是最大的利益驱动,原本就不甚上心的廉租房政策则更加难以实施。因此,信於资本认为房贷利息抵个税长期有望实施,但是“在近期就会落地”这种说法并不是很靠谱。即使草率实施,结果也很难预料。这类计划如果实施,会对房地产有什么影响?一是提前还贷的人数将会大量减少,并且首付比例会不断降低。因为已经达不到节约利息的效果,不提前还贷,降低首付比例,反而能更好避税,进一步提高自有资金的投资回报率。就像在Q1中的例子,小金只会付120万的首付,月均多还2000元,但是每月的