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第一篇 工程经济
第一章 资金时间价值的计算与应用
第一节 利息的计算
不同时间点的同等数量的资金具有不同的价值，或者说资金的价值是随着时间的变化而变化的。随着时间的推移，资金的价值不断增加，其增值局中，为年金等额系数，记为A〔P/A，i，n〕〔年金求现值〕
1计息期数为时点或时标，本期末等于下期初。0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；其余类推。
2P是在第一计息期开始时〔0期〕发生。
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3F发生在考擦期期末，即n期末〔与最后一个A同时刻〕。
4各期的等额支付A，发生在各期期末。
5当问题包括P和A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期〔P发生在第一期的期初，即0期，第一个A发生在第一期的期末〕。
6当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期期初，因为公式的建立与它是不相符的。
影响资金等值的因数
资金数额的多少；资金发生的长短；利率〔或折现率〕的大小。
第三节 名义利率与有效利率的计算
按单利计算所得到的利率是名义利率，按复利计算所得到的是实际利率。从计算过程可以看出：
〔1〕名义利率的概念：计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率
〔2〕名义利率〔r〕的计算公式〔不同周期的名义利率成倍数关系〕
〔r名义利率，i为实际利率或有效利率，m为期数〕
〔3〕有效利率的概念，当每年有屡次计息的时候，按复利计算所得到的利率为年有效利率
〔4〕有效利率的计算公式
当计息期数与收付期数不同时有效利率公式如下：
第二章 技术方案经济效果评价
第一节〔技术方案〕经济效果评价的内容
一、经济效果评价的根本内容
〔1〕盈利能力；〔2〕偿债能力；〔3〕财务生存能力。
经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。
〔一〕技术方案盈利能力分析的对象：
技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。
〔二〕技术方案盈利能力的分析指标包括：
〔1〕财务净现值；〔2〕财务内部收益率； 〔3〕静态投资回收期；
〔4〕总投资收益率；〔5〕资本金净利润率。
〔一〕技术方案偿债能力分析的对象：财务主体
〔二〕技术方案偿债能力的分析指标主要包括：〔1〕利息备付率；〔2〕偿债备付率；〔3〕资产负债率；〔4〕借款归还期；〔5〕流动比率；〔6〕速动比率。
财务生存能力分析也称资金平衡分析：
〔一〕对象：分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。
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〔二〕根据：财务方案现金流量表。
〔三〕计算指标：净现金流量和累计盈余资金。
〔四〕判别标准：根本条件：有足够的经营净现金流量
必要条件：整个运营期内，允许个别年份的净现金流量出现负值，但累计盈余资金不能出现负值。
〔五〕经营性技术方案分析的内容：对于经营性方案，现行市场价格，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察拟定技术方案的财务可行性和财务可接受性，
〔六〕非经营性技术方案分析的内容：对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。
二、经济效果评价的方法
〔一〕经济效果评价的根本方法：〔1〕确定性评价。〔2〕不确定性评价。
〔二〕按评价方法的性质分类〔1〕定量分析。〔2〕定性分析。
〔三〕按评价方法是否考虑时间因素分类：
〔1〕静态分析。〔不考虑资金的时间价值〕〔2〕动态分析。〔考虑资金的时间价值〕
〔四〕按评价方法是否考虑融资分类：
〔1〕融资前分析〔不考虑融资方案，分析投资总体获利能力〕；
〔2〕融资后分析〔在拟定的融资条件下，分析三个能力，以便融资决策。〕
〔五〕按技术方案评价的时间分类：
〔1〕事前评价〔实施前〕；
〔2〕事中评价〔实施过程中的跟踪评价〕；
〔3〕事后评价〔实施完成后的后评价〕。
步骤：融资前分析；初步确定融资方案；融资后分析。
〔一〕融资前分析
〔1〕不考虑融资方案，分析投资总体获利能力；
〔2〕编制技术方案投资现金流量表，计算技术方案投资内部收益率、净现值和静态投资回收期等指标；
〔3〕初步投资决策和融资方案的依据和根底。
〔二〕融资后的分析
以融资前和初步的融资方案为根底，考察技术方案在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断技术方案在融资条件下的