文档介绍：1 / 14
五重滤网交易系统
２009年6月8日 星期一
全球股指以及宏观商品类
品种
月线
周线
价格区间
短期价格区间
日线
强弱程度
操作策略
道琼斯工业指数
区间震荡
上
60分钟线
下跌
支撑位
超短买入
１5分钟线
下跌
支撑位
日内超短买入
3分钟线
下跌
观望
原油为例
五重滤网交易系统
原油
策略
第一重
技术上为区间震荡（价格区间4２--－8３)
经济在衰退与复苏之间, 悲观与乐观交替
月线与基本面
第二重
上涨趋势,趋势指标保持完好,但KＤJ超买。指标未有背离现象
长线观望
周 线
第三重
６2-６５－70-８3
目前点位６７，表现较弱
价格区间
第四重
上涨趋势，但有调整迹象,指标超买严重
中线观望
日线
第五重
观察62-6５一线表现,表现抗跌逢低买入。62跌破止损
6２－６5一线逢低买入
追踪止损
时间判定:
长线：持仓时间1个月以上
中线：持仓时间1-3周
短线：持仓时间１-5日
超短:－６小时
日内超短:持仓时间３-6０分钟
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如何观察和判断市场:
趋势市-－-－－-技术工具:趋势指标（均线系统、MAＣD、MAＣD柱等)、k线形态、大势线、趋势线
基本面:供需情况(产量变化、需求变化）、货币流动、波浪理论、动性、宏观经济状况、相关金融市场表现
震荡市--－--技术工具:振荡指标(ＫDJ、RＳI等）、指标背离出现的反转信号、黄金分割线
基本面:供需情况（产量变化、需求变化)、货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现
三重滤网的原则（,《以交易为生》的作者)
三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾。
首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策。——这是第一重滤网。然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。——这是第二重滤网。三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单。——这是第三重滤网，我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易单。
首先选取你最喜欢的交易周期，把这个合乎心意的周期定义为中间周期。然后把这个周期的长度乘以五倍，得到长周期。在这个长周期上采用趋势指标,制定战略决策,确定做多，做空或是观望。观望也是合理的做法。如果长期图表看多或看空，则返回到中期图表,用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。在切换至短期图表之前,设置好停损和获利目标位,如果可能,精确地调整好入场点和出场点。
第一重滤网
选择你最喜欢的交易周期,并将它定义为中间周期。再把它的长度乘以五倍,得出长周期。如果你选择日线作为中间周期，则立刻将注意力移至周线,即在你的长期图表上进行分析。在这个决策过程里，不允许再看日图，因为这会影响你对周图的分析。
如果日内交易者把十分钟图做为中间周期，则须将注意力立即移至小时图。小时图与十分钟图的五倍，即五十分钟图略有差异，不过无碍大局,毕竟交易只是一门技艺而不是精确的科学。
如果你是长线交易者,你可以选择周线作为中间图表,并把月线作为长周期。在月线上采用趋势指标进行分析,并制定出战略决策以确定做多,做空或是观望。
最早的三重滤网理论采用周图的MＡCD柱线的坡度作为趋势指标。它非常敏感并发出许多买卖信号。而现在我更喜欢采用周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主要趋势指标。
当周图上的指数加权均线上升时,则表明是上升趋势,应当做多或观望。当它下降时,则表明是下降趋势,应当做空或观望。我采用２６周均线,原因是它代表了半年来市场大众的交易活动。交易者可以测试均线的参数并寻找到适应特定市场的优化均线。其他指标亦如此。
我在周图上继续运用MACD柱线,当指数加权均线与MAＣD柱线协调一致,彼此呼应时，则表明确立了动力十足的趋势,鼓励交易者投入较重仓位。而周图上MACD柱线与价格发生的背离，则是技术分析中最强烈的信号，甚至超过了指数加权均线的提示。
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第二重滤网
返回到中间图表，并且采用振荡指标来寻找顺应长期趋势方向的交易机会。当周线趋势看涨时,等待日线振荡指标回落并发出买入信号。在回调时买进,比在浪顶买入要安全。周线看涨,而日线振荡指标看跌时,也可以把先前的多单平仓,获利出局，不过，交易者不能在此位置建立空头仓位。
当周线看跌时,等待日线震荡指标上涨并发出做空信号。在反弹时做空，要比创新低时跟进做空安全。当日线上的振荡指标发