文档介绍：第 24卷第 6期科学学研究 Vol. 24 No. 6
2006年 12月 Studies in Science of Science Dec. 2006
文章编号: 1003 - 2053 (2006) 06 - 0962 - 05
治理机制、管理创新能力与自主创新关系研究
郭海,李垣
(西安交通大学管理学院, 陕西西安 710049)
摘要:将经营者管理创新能力概念引入企业治理与创新关系研究的分析框架中,分析企业不同治理机制与
经营者管理创新能力发挥及自主创新间的关系;并在此基础上提出 5个命题及构建概念模型。分析结果表
明, CEO补偿、CEO长期任期及两职分离有利于管理创新能力发挥;股权过度集中阻碍管理创新能力发挥;管
理创新能力发挥能够促进企业自主创新。
关键词:治理机制;管理创新能力;自主创新
中图分类号: F204 文献标识码: A
很多研究表明,企业治理对企业技术创新决策研究企业治理与企业自主创新的关系,而对处于转
会产生深刻的影响。Jensen (1993)通过数据证明企型时期的中国企业,自主创新对提升企业竞争力和
业内部控制机制的无效运作会影响研发资源的配置绩效水平起着日益重要的作用; (2) 代理理论认为
效率,并将此归因于治理机制缺失引起代理问题的企业治理机制往往通过改变高层管理人员的行为发
出现[ 1 ] 。H itt等人在研究企业控制权市场与创新关挥作用[ 8 ] ,很多学者也强调了经营者行为在治理机
系时,也认为企业内部控制机制差异会导致不同的制与企业创新决策关系中起到的重要作用[ 7 ] 。遗
创新选择[ 2 ] 。H ill和 Snell认为,股权集中度与企业憾的是,大部分文献仍然侧重于考察治理机制对企
研发支出存在正相关关系[ 3 ] , Baysinger等人认为, 业创新产生的直接影响,而缺乏对其中间作用过程
机构投资者所持股权集中度与企业研发支出正相的分析。
关,从而会促进企业创新[ 4 ] 。不同的是, Grave在对为了弥补以上研究缺陷,基于代理理论[ 9 ]和基
计算机制造行业的研究中发现机构投资者股权集中于资源的观点[ 10 ] ,本文提出了企业治理机制如何通
度与研发投资存在显著负相关关系[ 5 ] 。在最近的过影响经营者管理创新能力的发挥进而影响企业自
研究中,Lee和 O’Neill发现,在不同的治理机制影主创新决策的分析框架,为企业治理与技术创新关
响下,所有权结构与企业研发投资关系呈现出不同系研究提供了一种新的分析思路。
的特点:在美国,股权集中度对企业研发投资在销售
收入中所占比例有正面影响,而在日本企业中这种 1 理论基础
关系并不明显[ 6 ] 。与前述研究不同, Zahra 等人从
更为系统的角度考察了中等规模企业治理机制与创 1. 1 代理问题与企业治理机制
新间关系,并得出了经营者持股、两职分离及外部董 Jensen和 Meckling将代理关系定义为:“一人
事持股等治理变量有助于提升企业家精神的结或多人(委托人)雇佣其它人(代理人)为自身利益
论[ 7 ] 。服务而订立的契约,它包括将部分决策制定权委托
尽管很多学者对企业治理机制和创新间关系进给代理人等内容”[ 9 ] 。在对人