文档介绍：第8章流动性风险管理
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第七章流动性风险管理
本章内容安排:
第一节流动性风险概述
第二节流动性风险管理理论
第三节流动性风险的衡量
第四节流动性风险的管理方法
第一节流动性风险概述
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第一节流动性风险概述
第一节内容安排:
一、流动性概念
二、流动性风险的概念
三、银行保持适当流动性的职能
四、流动性风险产生的主要原因
第一节流动性风险概述
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一、流动性概念
1 银行的流动性是指银行在一定时间内以适当的价格获取可用资金来满足客户当前或未来的资金需求。
三要素:资金数量、成本、时间
一家银行若能在一定时间内以合理成本筹集到较大数量的资金,
或以合理成本,较快地取得一定数量的资金
或在一定时间内以较低成本获得一定数量的资金
都说明具有较好的流动性
第一节资产组合理论
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商业银行的流动性表现在两个方面,
其一是资产的流动性,主要是指银行资产在不发生损失的前提下,迅速变现的能力,资产变现能力越强,所付成本越低,则流动性越强;
其二是负债的流动性,是指银行能够以较低的成本通过负债手段获得所需资金的能力,筹资的能力越强,所付的成本越低,流动性越强。银行的流动性一旦出现不确定性,则会产生流动性风险。
一般而言,小银行筹措现金的能力有限,主要依靠短期资产满足流动性需要。相反,大银行主要不是通过资产,而是通过负债获取为满足流动性所需要的资金。
第一节资产组合理论
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资产、负债流动性VS流动资产、流动负债
流动资产:指在短期内(1年以内)能够变现或被用去的资产,包括现金,银行存款、应收款项、各种短缺贷款投资等;
流动负债:指在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务,是一种真实存在的债务,主要从期限上界定
资产、负债流动性:主要从变现能力、潜在获取能力上界定
若流动资产由于市价下跌、缺乏二级市场等原因无法提前或到期变现,即使短期的流动资产也不能成为金融机构的流动性构成;相反,一项长期资产、固定投资等非流动性资产若能即时变现,便可计入流动性的构成
负债流动性:只是一种动员资金、获得资金的潜在能力,并非现实负债。
第一节资产组合理论
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二、流动性风险的概念
流动性风险,或者说流动性不足的风险,指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性,即当银行流动性不足时,无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金,从而影响其赢利水平。
负债方面的流动性要求银行能随时满足存款人提现或投资者收回投资的需要
资产方面的流动性要求金融机构能随时满足借款者融通资金和正当的贷款需求。
若不能满足这两方面的需求,就会出现流动性风险
第一节流动性风险概述
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流动性VS清偿能力
从法律上讲,清偿能力是指银行的资产大于负债,即资本为正值。换句话说,只要银行有足够的时间,完全可以将资产变现,清偿所有的负债。
可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会,当提现时更是一分钟都等不了,这时就全靠银行在流动性上的功力了,即能够随时满足所有提款或贷款以及客户信用需求的能力。
第一节资产组合理论
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不难看出,流动性与清偿能力之间存在着较大的差异:
有的银行,虽然资产总价值大于、甚至远远大于负债总价值,在法律上具有充分的清偿能力;但只要是流动性不足,应付不了挤提,就可能出现倒闭。
反过来,有的银行虽然资产价值远低于实际负债价值,这可能是由于证券、房地产贷款损失或是其它别的什么原因,但只要能保持大量的流动性资金、仍可满足公众的提款要求,则反而能够渡过难关,转危为安。
第一节资产组合理论
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三、流动性风险的种类
市场流动性风险:指由于市场活动不充分或者市场中断,不能或不轻易以现行市场价格或与之相近的价格对冲某一头寸所产生的风险,特别是对柜台交易合约
现金流风险:指无力满足现金流的要求---在清算日履行付款义务或支付保证金。
没有足够现金支付到期债务
被迫出售资产
若资产流动性差,难以正常价格出售,遭受损失
如资产无法出售,必须依赖对外融资来支付到期债务
若对外融资渠道也丧失,则无法履行到期债务,而宣布倒闭
第一节流动性风险概述
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四、银行保持适当流动性的职能
银行保持流动性的具体职能:
1、银行保持适当的流动性可以保证其债权人得到偿付。
2、银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷款承诺。
不能满足客户的合理贷款需求,导致缺乏市场竞争力
3、银行保持适当的流动性还可以使银行抓住任何有利可图的机会,扩展其资产规模,又可使银行在不利的市场环境下出售其流动性资产,避免资本亏损。