文档介绍：第二章金融风险管理的基本原理
金融风险管理的概念、程序
金融风险管理的基本策略
金融风险的监管
风险管理的产生与发展
风险管理起源于一战后的德国,由于战后严重的通货膨胀,在企业经营过程中开始关注风险管理问题。
美国于1929-1933年卷入严重的世界性经济危机,更使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931年,由美国管理协会保险部首先提出风险管理概念。
风险管理问题真正在美国工商企业中引起足够的重视并得到推广则始于50年代。
1963年,美国出版的《保险手册》刊载了《企业的风险管理》一文,引起欧洲各国的普遍重视。以后,对风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化,风险管理也成了企业管理科学中一门独立学科。
80年代以来,金融自由化和金融一体化的负面影响使得金融风险管理在金融行业中越来越被重视。
现代西方发达国家,金融风险管理已成为金融机构中独立性、专业性很强的一个部门。
什么是风险管理?
美国风险管理的权威解释者威廉姆斯和汉斯在其合作的《风险管理与保险》一书中提出:
“风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制,以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。”
风险管理的目标
最小的成本
最大的安全保障
这里所指的“最小”、“最大”是相对的,必须进行成本-收益核算。
什么是金融风险管理?
金融风险管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。
根据管理主体不同,金融风险管理分为内部管理和外部管理。
根据管理对象不同,金融风险管理分为微观金融风险管理和宏观金融风险管理。
金融风险管理的意义
微观层面的意义:
以较低成本避免或减少损失的发生。
保证生产经营活动正常进行,提高资金使用效率。
有利于经济主体作出合理决策。
有利于经济主体实现可持续发展。
宏观层面的意义:
有助于维护金融秩序,保障金融市场安全运行。
有助于保持宏观经济稳定并健康发展。
金融风险的识别
1.
金融风险的度量
2.
金融风险管理决策与实施
3.
金融风险的控制
4.
金融风险管理的程序
金融风险的识别
识别的内容
金融风险的“敞口”
——金融风险存在于哪里?
金融风险的成因和特征
——什么原因引起?发生的概率多大?可能引起的损失是多大?
识别的方法
菜单分析法
保险调查法
头脑风暴法
德尔斐法
财务分析法
风险树分析法