文档介绍：第三章金融机构的主要风险
商业银行的主要风险
证券公司的主要风险
保险公司的主要风险
商业银行的主要风险
商业银行的主要风险类型
信用风险
流动性风险
利率风险
市场风险
操作风险
其他风险
商业银行的信用风险
贷款业务的信用风险
贷款人到期不能或不愿归还贷款本息
信贷集中问题
对关系人发放贷款
国际贷款的信用风险
其他业务的信用风险
其他资产业务:贴现、转贴现、透支、同业拆借、存放同业等。
或有负债业务:担保业务、票据承兑业务、信用证业务等。
资料1:中国历年金融不良资产比例
1999年我国相继成立信达、东方、长城、华融四家金融资产管理公司,共收购了13939亿元的金融不良资产。通过金融不良资产的剥离,使四大国有银行的不良贷款率大幅下降,并促使四大国有银行成功实现股份制改革。
商业银行的流动性风险
产生原因:
银行资产与负债期限不匹配
过度依赖短期资金来源
不良资产比例过高
案例1:美国大陆伊利诺国民银行流动性风险案
20世纪70年代初,该银行总裁罗格-安德森实施低利率策略作为价格竞争手段,争取市场份额。大陆伊利诺国民银行的信贷策略主要是瞄准石油行业。该银行贷款规模在这段期间的增长速度尤为迅速,1977~1981年间,该银行为10%)。
不像其他大型银行,大陆伊利诺银行一方面存款沉淀并不厚实,核心存款数量很少,另一方面,银行所在的Illinois州不允许银行在本州设立分支机构,核心存款来源大受限制。大陆伊利诺国民银行不得不通过发行大额可转让存单、借入欧洲美元和隔夜同业拆借来融资,这类资金在金融业中被称为“游资”(Hot Money)。
随着国际石油市场价格大幅下降,大陆伊利诺银行的财务状况开始遭到金融市场的质疑。
在1982年7月,该银行发行的大额可转让存单被美国银行业协会从定期存单内部交易系统中最知名银行的名单中删除。
大陆伊利诺银行宣布它将更大程度地依赖欧洲美元存款,这意味着,大陆伊利诺银行必须更大程度地对其存款支付高成本。
1984年5月,随着信息的扩散和银行的流动性危机迹象逐渐明显,存款者对大陆伊利诺银行的大规模存款挤兑风潮掀起,该银行面临破产的边缘。
商业银行的利率风险
主要形式:
重新定价风险
收入曲线风险(收益率曲线风险)
基准风险
期权性风险
什么是重新定价风险
重新定价风险也称为期限错配风险,是最主要和最常见的利率风险形式,来源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而变化。