文档介绍：客户信用风险管理
二○○六年二月
魏国雄
内容提要
对信用风险的认识
信用风险管理的主要内容
强化风险分析与评估
建立有效的风险监管机制
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对信用风险的认识
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风险的定义
风险：交易对手拒绝或无力按财务情况
法律情况
其他情况
客户信用风险分析是信用评估机制中的一个重要组成局部，应在对所有客户的信用状况进行调查的根底上，建立对客户的内部信用分析制度。
客户信用分析以偿债能力为中心，综合考虑现金流量、业务经营能力、财务保障、资产及现有债务等因素对客户进行评价。
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工程评估
工程评估是一项专业技术水平较高的工作, 内容包括工程业主财务分析、市场分析、工程财务效益评价与偿债能力测算等三方面因素
工程评估是工程可行性的总体评价，风险应工程不同而各异
工程评估应由独立于营销部门的专业机构负责
工程评估需制定客户评价标准值和工程评估经济参考值
工程评估需建立工程信息支撑系统、专家咨询系统和计算机管理与运行相结合的信贷评估操作系统
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工程评估的主要内容
评价方面
主要内容
项目业主评价
包括经营概况，经营者素质评价，经济技术实力评价，资产负债分析，资产运用效率评价，盈利能力分析，信用状况评价，发展前景评价等
项目建设条件评价
包括项目建设必要性评价，项目实施进程情况评价，工艺技术条件评价，项目建设和生产条件评价，经济规模评价，环境保护评价等
市场评估
包括市场环境评估，市场竞争能力分析，市场前景评估等
投资估算和筹资评价
包括投资估算评估，筹资评价，项目投资计划评价等
偿债能力评估
包括项目财务效益预测，在建工程效益评价，借款人综合效益评价等
融资风险与效应评价
包括融资风险(定量/定性)分析，融资担保评价，融资效应评价等
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风险决策
通过全面的风险分析与评估，须对具体交易作出决策，即在什么条件下，是接受还是拒绝客户的订单或申请
最正确的风险决策将使减去坏账〔呆账〕的本钱后的总收益最大化
风险决策的判断是基于风险与收益的平衡，既不应对承担风险过分限制，延误决策过程，降低业务量；更不应追求交易量无视风险，导致资产的损失
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设置限额
设置限额——通过核定信用额度防止资金投向过于集中使单笔损失危及整个公司业务的运转，对交易对象注意做到客户分散、行业分散和地区分散，同时防止对单一客户的信用余额超过其自身承债能力
设置限额考虑的主要因素：
——公司自身风险承受能力：资本、资金、监管约束等
——客户承债能力考虑因素：基于信用评估结果
计算限额时应结合企业资本、总资产和存在有效的措施时总体风险水平进行综合评价
设置限额是资产组合管理的根底，通过额度的分散化，防止风险的过度集中
一定不能向客户提供超过公司核定的信用额度
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信用担保
担保内涵
——从银行角度分析，借款人以固定抵押或浮动抵押的方式将自身上的财产作为借款担保，或要求第三方担保还要根据风险程度的不同收取相应的利息来所承担弥补风险本钱
——从供给商角度分析，通过落实担保措施保证货款按时足额的支付
担保形式
——在合同中设定保存货物所有权条款，如规定预付金额，出货前提条件等
——将商业信用转为银行信用，如信用证等
——委托专业机构收款，如托收、保理等
——风险转移，如履约保险等
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对客户风险应关注的要点
在多年的实践中，归纳了客户〔工程〕风险审查中需关注的要点，主要包括：
——关注政策和法律风险，坚持合规经营
——关注客户信息资料的真实性及主要财务指标变化趋势
——关注客户关联关系及融资模式，防范融资被挪作他用
——关注客户融资总量及同业占比，防范融资集中风险
——关注自筹资金到位情况及来源的可靠性，控制客户过度融资
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对客户风险应关注的要点〔续〕
——关注融资的具体用途及第一还款来源
——关注政府承诺或补贴还款的可靠性，防范政府信用风险
——关注融资担保的有效性、可靠性
——关注利率、费率确定是否合理、最大限度提高收益水平
——关注主要融资条款设定的合理性
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建立有效的风险监管机制
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风险监管的内涵
一项交易完成后还要对交易对手与应收账款进行风险分析与监控，建立有效信用监管体系是控制信用风险的一个重要环节，是风险信息获取、披露及采取的后续行动…
风险监管的范畴
——应收账款管理
——建立风险预警机制
——设定补救措施
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风险监管的主要内容
监管交易记录，为下一笔交易的风险决策提供根底
经常检讨公司风险政策执行情况，对违反政策规定的行为予以惩罚，对政策的缺陷须及时反响风险政策制定部门
及时追讨无合理原因延期支付者
定期分析应收账款风险，并通过征信公司等外部专业机构收集交易对手的信息，加强货款回笼监管
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应收账款管理
对