文档介绍：第三章
企业筹集资金是指企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。
企业筹资的具体动机归纳起来有四类:即新建筹资动机,扩张筹资动机,调整筹资动机,双重筹资动机。
新建筹资动机是在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。
扩张筹资动机是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机。
调整筹资动机是企业在不增减资本总额的情况下为了改变资本结构而形成的筹资动机。其形式有:借新债还旧债,以债转股,以股抵债。
双重筹资动机,即企业既需要为扩大经营而增加长期资金又需要改变原有的资本结构而产生的筹资动机,即双重筹资动机。
筹资原则:1合理确定资金需要量,努力提高筹资效果(即合理性)。2周密研究投资方向,大力提高投资效果。(即效益性。)3适时取得所筹资金,保证资金投放需要(即及时性).4认真选择筹资来源,力求降低筹资成本。(即节约性)。5合理安排资本结构,保持适当偿债能力,(即比例性)6遵守国家有关法规,维护各方合法权益(即合法性)
我国全民所有制企业的资金来源渠道,主要有国家拨入资金、银行借入资金、企业自留资金三种,以国家财政资金为主,企业自留资金位为数甚少
当前企业的资金来源渠道有7项,1政府财政资金,2银行信贷资金,3非银行金融机构资金 4其他企业单位资金 5民间资金 6企业自留资金 7外国和港澳台资金。
筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式,体现着不同的经济关系
企业的筹资方式有:1吸收直接投资2发行股票 3企业内部积累 4银行借款 5发行债券 6融资租赁 7商业信用
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。
金融市场的基本特征:(1)金融市场是以资金为交易对象的市场(2)金融市场可以是有形的市场,也可以是无形的市场
金融市场通常有三个构成要素:1资金供应者和资金需求者2信用工具 3调节融资活动的而市场机制
企业在金融市场上的融资方法:直接融通资金、间接融通资金
1直接融通资金是指资金供应者和资金使用者之间的直接融资活动,不需中介人作媒介
2间接通融资金是指各单位之间的资金转移,以金融机构作为媒介体,资金供应者把资金提供给金融机构,再由金融机构向资金使用者提供资金
金融市场的类型
1金融市场按融资对象,分为资金市场、外汇市场、黄金市场
2资金市场按融资期限的长短,分为货币市场(短期)、资本市场(长期)
3资金市场按交易性质,分为同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场 4长期证券市场按证券交易过程,分为一级市场和二级市场
在金融市场中,与企业财务管理关系密切的资金市场,按具体交易对象来划分,主要形式有:1短期借贷市场2短期债券市场 3票据承兑与贴现市场 4长期借贷市场 5长期债券市场 6股票市场
金融市场的作用: (1)为企业筹资、投资提供场所,使资金供需双方相互接触,通过交易实现资金的融通,促进企业在资金供需上达到平衡,保证企业生产经营能够顺利进行(2)通过金融市场的资金融通活动,促进社会资金合理流动,调节企业筹资和投资的方向与规模,促进企业合理使用资金,提高社会资金的使用效益
企业资本金的概念:企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金,是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的,用以