文档介绍：总行财务会计部
2009年5月15日
衍生工具核算办法
金融工具概述
一、什么是金融工具？
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同
衍生金融工具
（一）
根据前台交易数据和中台估值数据进行记账
按照准则信息披露的要求整理和汇总相关交易统计信息和风险管理信息
衍生金融工具——代客？自营？
我行现行代客衍生交易的模式
（以远期外汇买卖为例）
总行
一级分行
经营行（网点）
境内客户
境外交易对手
委托交易
远期外汇买卖
与上级行平盘
与总行平盘
敞口管理
衍生金融工具——代客？自营？
敞口管理的方式有：
（1）通过背对背交易与境外交易对手进行平盘，我行不承担市场风险；
（2）通过结构性金融工具进行敞口管理，将市场风险总敞口控制在一定范围。
总结：
在每一笔代客衍生业务中，我行通过与境外市场交易平盘，对冲与境内客户交易的市场风险，但我行同时承担对境内和境外客户交易的信用风险及其他风险(操作风险）。
衍生金融工具——代客？自营？
根据新会计准则的要求，对上述代客业务应分别确认对客户的衍生负债（资产）以及对境外交易对手的资产（负债）。
即，从全行的角度看，此类“代客”衍生业务在会计上应确认为对客户和对境外对手的两笔“自营”衍生业务。
中国农业银行
境外交易对手
境内客户
平盘交易
委托交易
资产（负债）
负债（资产）
衍生金融工具——代客？自营？
从分行（经营行）的角度看，此类“代客”衍生业务在会计上应确认为对下级行（客户）和对总行（上级行）的两笔“自营”衍生业务。
一级分行
（经营行）
下级行（客户）
平盘交易
平盘（委托交易）
资产（负债）
负债（资产）
总行（上级行）
衍生金融工具——代客？自营？
核算原则：
对每一级分行（支行），如每级行都有点差，造成远期合同汇率差异，各级行间的内部合约作为单独的衍生工具核算。在进行衍生交易并与上级行平盘的过程中，均确认与客户（下级行），以及与上级行之间共两笔自营衍生工具交易，并按照衍生工具的核算办法进行会计处理。
远期合约会计核算
远期合同：
交易双方约定在未来某个确定的时间交换给定资产的合同
交换的资产可以是金融资产，如利率、外汇等，也可以是商品资产，如石油、贵金属等
远期合约会计核算
远期合约核算介绍（以远期外汇买卖为例）
1、签订合约日，按合约约定的名义金额以期收、期付的形式在表外登记
借：买入外汇期收款（远期买入币种）
贷：远期外汇交易敞口（远期买入币种）
借：远期外汇交易敞口（远期卖出币种）
贷：卖出外汇期付款（远期卖出币种）
远期合约会计核算
远期外汇买卖合约估值
远期汇率的确定：
1、购买力平价：一价定律
2、利率平价
远期合约会计核算
左边：将一美元在美国投资，到期后换***民币；右边：将一美元换***民币，在中国投资。
远期合约会计核算
两国利率变动，造成远期外汇合约价值的变动
远期合约会计核算
两国利率变动
远期汇率变动
远期合约价值变动
远期合约会计核算
2、估值日，获取合约的公允价值，并将公允价值与上一估值日公允价值的变化记入公允价值变动损益。记账币种为远期买入币种。
如公允价值增加，且合约原账面价值为借方余额（以远期外汇买卖合约为例）
借：远期外汇买卖合约资产
贷：汇率工具公允价值变动损益
3、到期日
（1）以市场汇率计入外汇买卖，合同汇率与市场汇率的差额计入投资收益，原核算办法以合同汇率计入外汇买卖，远期合约损益记入外汇买卖损益
借：即期外汇买卖（远期卖出币种）
贷：存放央行款项/存放境外同业款项等（远期卖出币种）
借：存放央行款项/存放境外同业款项等（远期买入币种）
借或贷：汇率工具投资收益（报价币种）
贷：即期外汇买卖（根据卖出币种金额和即期市场汇率计算的远期买入币种金额）
（2）结转公允价值变动损益，并终止确认远期外汇买卖合约
如远期外汇买卖合约为借方余额
借：汇率工具公允价值变动损益
贷：远期外汇买卖合约资产
（3）转销已登记的表外期收、期付款项及相应敞口金额。
借：卖出外汇期付款（远期卖出币种）
贷：远期外汇交易敞口（远期卖出币种）
借：远期外汇交易敞口（远期买入币种）
贷：买入外汇期收款（远期买入币种）
总结：
1、签订合约日，以期收、期付的形式在表外登记远期交割的货币金额；
2、估值日，评估公允价值，公允价值变动计入当期损益；
3、交割日以市场汇率记入即期外汇买卖科目，合同汇率和市场汇率的差额记入远期合约投资收益
远期合约新旧核算