文档介绍：中小企业银行融资难成因及对策
改革开放30多年来,我国的中小企业发展迅速,成为我国经济社会发展中不可或缺的重要力量。国家发展和改革委员会中小企业司发布的《中国中小企业发展报告》统计表明,截止2009年末,我国中小企业已达4200银行要求的利率就会较高。这样,低风险项目由于借贷成本高于预期水平而退出借贷市场,而那些愿意支付高利率的都是高风险项目,使贷款利率的平均水平随之提高。还有,当利率达到一定程度后继续上升,又会导致经营稳健、信誉良好的借款者减少或不再借款,以避免承担较重的利息负担。这样,银行在主观上形成一种认识最有可能偿还贷款的最优借款者不会前来借款,而前来借款的借款者的不偿还风险加大。受这种思维的影响,金融机构就很可能不发放贷款或少发放,从而形成了逆向选择。很明显,若发生了逆向选择,信贷资源就会得不到有效配置,银行往往宁可不贷也不去冒风险。另外一种情况会发生在抵押贷款行为中。银行为保证信贷资金的安全性,可能会要求借款者提供抵押担保。显然,企业对于自己各种可供抵押的资产比银行更加了解,更加知道底细。由于抵押协议中的抵押物很有可能是企业的低质资产,当银行贷款资金不能正常收回时,抵押物不能完全补偿资金损失,不良资产就形成了。道德风险是发生在交易完成之后的风险。贷款者放贷之后,将面对借款者从事那些贷款者不期望进行的活动,因为这些活动可能导致贷款难以归还,如借款者获得一笔贷款后,受高利润的吸引,他们很可能改变贷款用途,转而去从事与高风险相伴的高收益项目,或干脆将银行贷款用于消费,这样的做法,必然会降低借款者的还贷能力,从而影响到贷款者的预期收益。因此,道德风险的存在也是贷款者贷款意愿降低的一个重要原因。
二、中小企业银行融资难对策
1 大力发展区域性中小金融机构
中小金融机构在为中小企业提供融资服务方面拥有信息上的优势,多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。因此,相对于大型金融机构而言,中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题较轻;中小金融机构还拥有规模优势,交易成本低、监控成本低、监控效率高、管理链条短、层次少、经营灵活、适应性强、控制风险能力强。中小金融机构体系应包括以下内容:首先,它必须包括一大批独立的民营中小银行或其他贷款性金融机构。只有如此才能促进竞争,使中小金融机构有动力去接近中小企业,并与之建立长期、稳定的合作关系,减少信息不对称的程度。其次,这一金融体系中可以包括一些中小企业合作性的金融机构,以充分利用中小企业之间的相互监督机制。
对于大型商业银行来说,可以大力发展针对中小企业服务的事业部,比方说中小企业信贷部等方式促进中小企业融资。
2 完善中小企业信用担保体系
我国中小企业信用担保试点开始于1998年,经历了试点探索、政策推进和依法实施三个阶段。目前我国中小企业信用担保体系存在的突出问题表现在:(1)担保机构规模普遍偏小。以2006年新成立的担保机构来看,平均注册资金只有3695万元。而2004年日本全国52家担保机构的总资产高达1180亿人民币,平均每家为20亿人民币。担保机构规模过小必然导致缺乏应有的规模效应;同时会导致银行的认同度不高,从而使得担保放大倍率偏低,担保效应难以发挥。(2)担保期限短。从担保期限和担保对象看,多数担保机构只为