文档介绍：第一章项目总论根据新余市产业发展战略和金融支持产业发展的政策精神, 由政府牵头, 引导社会资本变成长期投资, 支持市委市政府重点扶持的新能源产业及行业内重点企业发展; 以扶植上市为重要诉求, 坚持市场化运作,帮助企业发展壮大,也帮助社会资本取得良好的收益。新余新能源产业起步较早,在全国有一定的知名度和影响力。新余被科技部批准为全国唯一的国家新能源科技示范城, 全市新能源产业基本形成了以光伏产业为核心,动力与储能电池产业、风电产业、节能减排设备制造业为补充的新能源经济板块, 新能源产业对工业经济贡献率达 25% 左右。为分享新余市新能源发展的成果, 实现新能源企业跨越式发展目标, 同时也为社会资本取得良好的投资收益, 新余市城乡建设投资集团有限公司( 以下简称“新余城投公司”), 联合深圳市利明泰股权投资基金管理有限公司(以下简称“深圳利明泰”)设立有限责任公司制的新能源产业投资基金管理有限公司( 以下简称“基金管理公司”), 注册资本 2000 万, 其中新余城投公司拟、出资 1020 万元,占 51% 股份,深圳利明泰出资 980 万,占 49% 股份。我国经济发展全面进入结构调整的关键时期, 发展新能源股权投资基金具有重大而深远的历史和现实意义。设立基金管理公司的必要性: (1 )承担社会责任,新余城投公司是新余市政府直有属国独资企业, 定位为新余市的融资平台、投资主体、建设实体和产业政策落 1 实载体,有必要承担节能减排、新能源开发的责任。(2) 促进产业整合, 目前在新余的新能源产业机会很多,但是最缺乏的是整合产业所需的资金。通过设立基金管理公司, 集合大量社会资金, 形成股权投资基金, 以新余城投公司为主导, 发挥公司政府资源优势, 利用利明泰在股东和客户等多方面的资源优势和资深管理团队的专业优势, 投资于新能源产业的上下游, 实现对新余乃至全国新能源产业的整合, 发挥资本“加速器”的作用, 做大作强新能源产业。(3 )解决新能源产业中小企业融资难的问题,新能源企业属于朝阳产业, 符合国家政策、国家发展的需要, 它存在的问题在于其处在技术扩张期, 技术成熟度还需要演练, 管理水平有待提高, 市场还需要进一步培育,规模一般较小。很多企业面临资金瓶颈,规模小, 承担风险能力小,获得银行贷款能力差。据 09 年统计数据,全国工商注册中小企业 430 万, 产值占 GDP 的六成, 但是却只获得银行的贷款 15% , 其通过银行融资能力较差, 股东继续扩大投资能力也比较小, 通过公开发行股票融资的机会也不大。因此,设立基金管理公司,将有利于扩大中小企业直接融资渠道, 同时帮助企业和银行发行理财产品, 提高储蓄转化为投资的效率, 从而解决新能源产业中小企业融资难题。基金管理公司在筹建之初, 将致力于建立科学的公司治理结构, 各发起人签署保证公司独立运作的共同承诺, 明确界定股东会、董事会、监事会的职责, 建立独立董事制度, 设置分工明确、相互制衡的内部职能机构, 建立完善的业务管理制度和风险控制制度, 保障公司 2 的规范、稳健发展。为了应对金融行业全面对外开放的新形势, 制订了详细的业务发展规划, 包括经营理念、发展规划、风险管理、产品规划、产品销售及投资者服务等内容, 为基金管理公司成立后的健康发展奠定了良好的基础。根据我国新能源发展现状与发展趋势、结合基金管理公司未来的发展规划,按照谨慎的原则,对未来五年的经营情况进行了测算,认为设立基金管理公司符合股东的利益最大化的原则, 在经济上是可行的。综上所述, 新余城投公司联合利明泰在新余市发起设立基金管理公司,无论从发展繁荣新余市新能源产业、引导投资、规避风险、维护社会稳定的角度, 还是实现股东利益最大化的角度来看, 都是必要的,也是可行的。第二章业务介绍在企业处于成长期, 由于注册资本金有限, 企业负债会随着企业的发展增加, 如果企业的资产负债率到 70% 左右时, 银行贷款融资会变得十分困难。针对市内存在上市预期的优质企业, 基金管理公司可以通过发行股权投资基金和理财信托产品的方式为企业提供资本金, 促使企业跨越式发展。基金管理公司的主要业务有:(1) 发行股权投资基金业务, 经济管理公司作为管理人, 面向全市企业、个人私募社会资金成立有限合伙制的股权投资基金, 从中收取管理费;(2) 理财产品发行中介, 作为中介方, 与企业、银行合作帮助企业和银行发行 3 理财产品;(3 )收取其他形式的金融服务费。股权投资基金业务股权投资基金业务定义股权投资基金是公司的主要业务, 是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式, 指通过公司、契约及有限合伙的形式, 借助发行基金券( 如收益凭证、基金单位和基金股份等) 的方式, 将社会不确定的多数投资者不等额的资金