文档介绍：企业债券融融资介绍
目录
第一章企业债券发行行概述 2
第二章企业债券融资资优势 11
企业债券融融资建议书
第三章企业债券发展展现状 16
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第一章债券市市场环境
企业债券发行条件
企业债券发行增信方式式
企业债券发行中介机构构职责
企业债券发行主管机构企业债券融融资建议书构职责
企业债券发行核准程序序
企业债券发行申报材料料清单
企业债券发行工作时间间安排
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企业债券发行条件
净资产条件:
股份有限公司的净资产不低于于人民币3000万元,有限责任公司和其他类型企业的净
资产不低于人民币6000万元元
财务指标
累计债券余额不超过企业净资资产(不包括少数股东权益)的40%
净利润条件:
最近三年连续盈利,且平均可可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息
筹集资金的投向符合国家产业业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全
用于固定资产投资项目企业债券融的,融资建议书应应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累
募投项目计发行额不得超过该项目总投投资的60%
用于收购产权(股权)的,比比照该比例执行
用于调整债务结构的,不受该该比例限制,但企业应提供银行同意以债还贷的证明
用于补充营运资金的,不超过过发债总额的20%
已发行的企业债券或者其他债债务未处于违约或者延迟支付本息的状态
其他条件
最近三年没有重大违法违规行行为
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企业债券发行增信方式
由发行人之外的独立第三方出具
第三方担保担保函为企业债券提供全额无条
件不可撤销的连带责任保证担保
由专业的担保公司出具担保函为
专业担保公司担保企业债券提供全额无条件不可撤
常销的连带责任保证担保
见
增信
以发行人或其下属子公司自有土
土地抵押担保企业债券融融资建议书地作为抵押资产对企业债券进行
方方式抵押担保
以发行人或其下属子公司拥有的
上市公司或非上市公司股份作为
股权质押担保质押资产对企业债券进行质押担
保
以发行人与当地政府签署的BT协
应收帐款质押担保议产生的应收账款作为质押资产
对企业债券进行质押担保
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企业债发行中介机构职责
主承销销商
协调各中介机构,开展尽职调查
设计债券发行方案案,撰写申报材料
组建承销团,并承承担余额包销责任
协助安排债券发行行后的上市交易及
后续服务
律师发行行人评级机构
展开尽职调查展开尽职调查
向中介机构提供供所需信息、资料和数据
解决交易法律问题企业债券融融资建议书出具企业债券评级报告
决定债券发行方方案
出具法律意见书债券存续期内进行跟踪评级
会计计师
出具发行人近三年年连审的审计报告
出具担保人(如有有)审计报告
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企业债券发行主管机构职责
中国人民银行国家发发改委证监会
中央国债登
记结算公司全面负责责企业交易所
债券发行行审批
企业债券利率企业债券融融资建议书承销团承销资
定价方案审核格审核
会签直接负责企业
监管债券交易所上
银行间市场职能市审批
国家发改委在企业债券发发行审批中处于主导地位
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企业债券发行核准程序
主承销商协助发行人地方企业业
制作发行申请材料、省级发改委
组织承销团,各中介转报企债发行申请材料
出具相应报告或函件
中央央企业
企业债券融融资建议书
会签签
人民银行、证监会国家发改委
对发行材料进行会签对发行申请材料进行核准
申请上报下达批文
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企业债券发行申报材料清单
申报材料责任人
1、省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件发行人
2、发行人关于本次债券发行的申请报告发行人、主承销商
3、主承销商对发行本次债券的推荐意见主承销商
4、债券发行可研报告主承销商
5、发债资金投向的有关原始合法文件发行人
6、发行人近三年连审的审计报告会计师事务所
7、担保人最近一年财务报告及最近一期财务报告(如有) 担保人
8、公司债券募集说明书主承销商
9、公司债券募集说明书摘要企业债券融融资建议书主承销商
10、承销协议发行人、主承销商
11、承销团协议承销团成员
12、第三方担保函(如有) 担保人
13、资产抵押有关文件(如有) 发行人
14、信用评级报告评级公司
15、法律意见书律师事务所
16、发行人《企业法人营业执照》(副本)复印