文档介绍：《金融风险管理》
第七章
第五小组
小组成员：韩明裔，杨雷，邵以宁，戴桢桦，
周康，张艳鹏，余江波
流动性风险管理
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报告内容
一、知识要点：
什么是流动性风险
流动性风险成因
流债权人对银行支付能力的担心，引发挤兑
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流动性风险成因
中央银行货币政策的影响
当央行采取紧缩的货币政策时，商业银行向中央银行的借款数额得到控制，整个社会货币数量减少，资金呈紧张趋势，存款数量减少，贷款需求量增高，挤兑的可能增加。
金融市场发育程序的影响
发达的金融市场会有更多保证流动性需要的金融工具如票据资产、短期证劵。
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流动性风险成因
信用风险的影响
信用风险可能是客户的经营不善，也可能是银行决策有误，但不管风险来自何处，都会使银行资产的流动性受到影响。
利率变动的影响
利率变动对银行的流动性影响很大，如：若预期利率会降低，存款会降低，如银行资金来源紧张，银行不仅会因不能提供贷款失去盈利机会，而且流动性风险也达到相当高的水平。
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流动性风险管理理论
早期的流动性风险管理：资产管理理论
真实票据理论
资产转换理论
预期收入理论
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流动性风险管理理论
真实票据理论
该理论认为，由于银行资金的来源多为短期的暂时闲置资金，因此银行资金也只能用于发放短期的、有真实的商业票据担保的具有自我清偿性质的贷款。
缺陷：
没有考虑到社会经济发展对贷款需求扩大和种类多样化的要求。
没有注意到银行存款的相对性和稳定性。
缺乏对贷款自我清偿外部条件的考虑。
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流动性风险管理理论
资产转换理论
该理论认为变现能力强的资产既能产生一定的收益，也能在必要时出售这些债券转换成现金来满足支付需求，保持资产的流动性。
主要局限性，除了要有充足的短期证券为条件外，能否在无损失情况下顺利实现还取决于市场情况。
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流动性风险管理理论
预期收入理论
该理论认为，银行资产的流动性是与该项资产未来的现金流量，即预期收入密切相关的。该理论强调了银行贷款偿还和贷款项目未来收入的关系。该理论深化了对贷款清偿的认识，突破了银行原来的经营范围，既不受银行资产期限和类型的限制，也不必过多考虑资产转让的性质。
预期收入状况是银行自己预测的，不可能完全精确。
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流动性风险管理理论
负债管理理论
该理论认为银行可以通过货币管理来获取流动性。该理论不仅强调怎样以合理价格获得资金，也重视如何有效的使用资金,特别是如何满足贷款需求，负债管理强调可通过一系列新的金融工具来筹资。
该理论虽然较好的解决好流动性与盈利性之间的矛盾，能发挥银行家的进取精神，但更多的依赖外部条件，有很大的经营风险。
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流动性风险管理理论
资产负债综合管理理论
该理论综合了上述两种理论的优点，克服他们的缺点。强调银行应随经济环境的变化，动态的调整资产和负债结构。在进行资产负债综合管理时，要考虑所有存款流入、流出的可能性以及利率变动对其的影响；考虑银行在货币市场上借入资金的方式、途径和成本；考虑资产组合的最佳匹配，在保证流动性的前提下,获得最大的利润。
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流动性风险管理理论
资产负债表内表外统一管理理论
资产负债表内表外统一管理理论认为，商业银行的风险管理不能只限于资产负债表内的业务，还应该对表内表外业务进行统一的管理。该理论认为，存贷款业务只是商业银行经营的一根主轴，在其周围，还可以延伸发展出多种多样的金融服务。同时，这种理论也提倡将原来的资产负债表内的业务转化为表外业务。
该理论实质上是资产负债理论的扩展和延伸。
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流动性风险度量
商业银行若要有效控制流动性风险，就必须科学地识别和测算已知的和潜在的资金需求，测算资金的需求规模和时间，通过分析、测算，使银行对自己的流动性状况有充分的了解，以便随时解决可能出现的流动性风险。
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流动性风险度量
度量流动性风险的财务比率
现金比率
流动比率
存贷款比率
不良贷款率
核心存款与总资产比率
贷款总额与总资产比率
贷款总额与核心存款比率
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流动性风险度量
流动资产与总资产比率
流动资产与易变负债比率
易变负债与总资产比率
存款增减变动额与存款平均余额比率
流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率
证券市场价格与票面价格比率
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流动性风险度量
度量流动性风险的市场信息指标
公众对银行的信心
资产出售时的损失
银行满足优质客户资金需求的能力
向中央银行借款情况
票据贴现或转贴现
资信评级
中间业务情况
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流动性风险管理办法
衡量流动性缺口
衡量流动性缺口是进行流动性风险管理的前提条件。
简单来讲：银行