文档介绍：流动性覆盖率(LCR)
流动性覆盖率(LCR)是优质流动性资产与未来30天内的现金净流出之比，监管标准为不低于100%，是衡量银行短期流动性风险程度的指标，旨在确保压力情景下，银行能够运用自身持有的、无变现障碍的优质流动性资产，应变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。作为LCR的补充，净稳定融资比率（NSFR）主要引导银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，从而各类表内外业务对稳定资金的需求。
流动性监管标准作为巴塞尔Ⅲ的重要内容，已先后在全球各地推行，实施进度不一，部分地区对新规具体实施有所调整。从监管严格程度来看，美国、日本监管要求与巴Ⅲ基本一致，美国将金融机构按规模划分，缩短过渡期到两年，并缩窄了优质流动性资产范围；加拿大、澳大利亚、新
加坡、香港以巴Ⅲ为基础，并在某些领域要求更严，且加、澳均无过渡期安排；英国、俄罗斯现行流动性监管要求已严于巴Ⅲ；欧盟流动性要求相对弱于巴Ⅲ，放宽了对优质流动性资产认定。我国于2014年3月开始实施，设定4年的过渡期，要求在2018年底达到100%。在合格流动性资产的计入上，我国规定股票和住房抵押贷款支持证券不计入合格流动性资产。从监管范围来看，加拿大、澳大利亚、香港均将外资银行分支行纳入监管，而日本则与巴塞尔委员会建议一致，暂不将其纳入监管。我国主要考核的范围是资产规模大于2000亿人民币的商业银行，农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行，不适用流动性覆盖率监管要求。 
2、我国银监会对流动性管理的具体规定
2014年2月，我国银监会正式发布《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，并于3月1日正式实施，引入流动性覆盖率（LCR）作为流动性风险监管指标，适用于资产规模超过2000亿元人民币的商业银行，对于农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模
小于2000亿元人民币的商业银行，不适用流动性覆盖率监管要求。在过渡期上，银监会规定商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。2015年12月，银监会发布《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》，指出在2017年前，高级法银行要披露季内三个月末数值的简单算术平均值，自2017年起，披露季内每日数值的简单算术平均值，并同时披露计算该平均值所依据的每日数值的个数。此外，实施高级法银行还应当披露与流动性覆盖率有关的定性信息，包括流动性覆盖率的季内及跨季变化情况、流动性覆盖率计算中的各构成要素对流动性覆盖率的影响、合格优质流动性资产构成情况等。（目前我国实施高级法的银行主要是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行六家银行）。对于其他商业银行，应当至少按照发布财务报告的频率和并表口径，在财务报告中或官方网站上披露流动性覆盖率及合格优质流动性资产、未来30天现金净流出量的期末数值。未按照要求进行信息披露的商业银行，银行
业监督管理机构应当要求其限期整改，并视情形按照有关法律法规采取监管措施或者实施行政处罚。
考虑到流动性覆盖率的计量较为复杂，以及从2017年开始，高级法银行需要披露每日数值的简单算术平均值，这对银行流动性风险管理政策、程序、管理信息系统和会计科目也提出了新的要求。
二、LCR具体计算及关注点
流动性覆盖率(Liquidity Coverage Ratio，LCR) 是优质流动性资产与未来30 天内的现金净流出（netcash outflow）之比，监管标准为不低于100%，是衡量银行短期流动性风险程度的指标，旨在确保压力情景下，银行能够运用自身持有的、无变现障碍的优质流动性资产，应
对30 天内业务产生的资金需求。
其中合格流动性资产是一个存量的概念，而未来30天的资金净流出是一个流量的概念。在计算指标时，将会对不同的资产、负债项目给予不同的调整系数。
1、LCR分子：优质流动性资产(High Quality Liquidity asset,简称HQLA）
合格流动性资产是指在压力状态下可变现无碍且无需折扣（或者折扣很小）的资产。合格优质流动性资产是指即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，都能保持良好的变现能力的资产。合格优质流动性资产由一级资产和二级资产构成，其中一级资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金和风险权重为零的证券。2A级资产主要包括评级AA-及以上的非金融公司债、评级AA-及以上的不是由银行自身或其附属机构发行的担保债券和风险权重为20%的证券（同业存单与商业银行债并不能计入合格流动