文档介绍：7-金融风险管理
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里
风险无处不在，如何降低风险？资产组合原理表明，多样化的投资可以降低风险，即所谓的：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
通过持有多种资产构造资产组合(portfolio)，组合的收益ndard & Poor)和惠誉国际(Fitch)。中国的两大评级机构则是大公国际和中诚信国际。
商业银行可以购买上述评级机构的评级结果，然后在此基础上加以分析，最后做出是否贷款的决策。
度量与管理信用风险：内部评级
银行利用自身系的信用确定信用风险最低资本要求的方法。可用于检测信用风险的构成、制定各类客户的总体风险水平和贷款限额、检测客户评级结果的变化情况，还可用于确定准备金规模、贷款定价和利润等。
2004年，工行正式启动内部评级法工程建设。2005年，建行的内部评级系统已初步完成。银监会希望在2009年有10家左右的大银行实施内部评级法。
度量与管理信用风险：Z值模型
美国纽约大学(NY Univ)的Altman教授所提出的基于财务指标的多变量信用模型，具有较强的操作性、适应性和较强的预测能力。
其中5个自变量是营运资产、未分配利润、息税前利润、股权市值和销售收入分别占总资产的比例。，则破产可能性很大；，，则表示很企业经营很安全。
问题贷款 Problem loans
当某笔贷款未能按照原协议按时偿还本金或利息时，或者未能按规定的方式偿还时，就应该被看作问题贷款。原因如下：
对借款者的信用和还款能力的分析不正确，或是没有获得足够的信息来进行分析，从而作出了错误的贷款决定。
外部经济环境的变化使得借款者偿还贷款的能力受到影响。
借款人不愿意按原协议偿还本金或者利息。
有助于发现问题贷款的早期信号
财务方面：分析借款者的财务报表而发现，资产负债表、损益表和现金流量表。
经营方面：企业的生产管理和库存管理，与供应商、经销商以及客户的关系，企业的劳资关系等。另外，企业所处的经营环境的变化也会直接影响到企业的还款能力。
银行往来：银行存款额的变化、对新贷款的需求、循环使用贷款的运用频率以及贷款的使用过程等，都在某种程度上反映了借款者的经营和财务状况。
管理方面：管理层的改变，管理策略的变化，对风险的态度，以及对日常生产的管理手段等。
并非每一个早期信号都意味着贷款一定会出现问题，也并非贷款一出现问题就一定无法解决。一旦贷款出现问题，通过分析后认为问题是可以解决的，银行和借款者应该通过共同努力来改善借款者的经营和财务状况，从而保证贷款的回收。
问题贷款的回收
一般情况下，问题贷款的借款者还是有能力偿还贷款的，只不过需要重新安排还款计划和还款期限。一般来讲，银行对问题贷款的回收可以考虑以下几个方案：
借贷双方合作：追加资金、延长到期日、增加抵押品、直接介入企业的经营管理等。
变卖抵押品：如果共同合作不能解决问题或者根本无法共同合作，则只能变卖抵押品以收回贷款。
申请法律裁决：如果是无抵押贷款又或者抵押品的拍卖价格无法偿还全部贷款，银行可以通过法律裁决，要求借款者或者担保人承担还款的责任。但是，一方面法律裁决耗时，另外，借款人可能再最后裁决前设法转移资产。
破产索赔：借款者可以自愿申请破产，贷款银行也可以向法庭申请要求清算借款者的资产。但是，破产有时候被债务人滥用了，用来逃避应承担的债务。如果借款者破产，银行往往难以收回全部贷款，而且对破产企业的资产清算也要花较长的时间。
总之，银行会努力采用第一种方案，通过调整贷款偿还期限和重新安排贷款结构来保证问题贷款的回收。
信用风险案例1：美国国债会违约吗？？
在美国国债的历史上，财政部从来没有违约过。然而，1995年末到1996年初，共和党控制的国会与民主党的克林顿总统之间的预算斗争机会差点导致了一次前所未有的国债违约。为了在预算协商中获胜，共和党威胁拒绝提高联邦政府的债务上限。如果该威胁生效，财政部将无法履行对其债务的还款义务，因为当达到债务上限后，它就不能发行新的债务来偿还已到期债务的本金和利息。但双方最终就预算问题达成一致，违约问题就不复存在了。
信用风险案例2：海南发展银行的倒闭
1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。
如此一家银行，为什么开业不到三年，就被迫关闭了呢？
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