文档介绍：现代银行业发展的理论思考
现代银行业发展的理论思考
【摘要】随着国民经济的发展和金融体制的改革,我国银行业的发展取得了翻天覆地的巨大变化,银行业已经成为推动经济和社会事业发展不可或缺的重要手段,金融已经成为现代中国经济的“核心”。基于此,本文对银行业的发展过程进行了思分析。
【关键词】现代银行业发展思考
中图分类号: 文献标识码: A 文章编号:
银行业近十年的发展
1、金融自由化的发展使银行作为信用中介的作用减弱
传统银行以低利率吸收公众存款、高利率发放贷款而赚取利差。公众的可支配收入缺乏再投资的渠道,或者说没有适当的金融产品可购买。随着金融电子化的发展,金融服务的手段日益现代化,新的金融产品不断被开发,特别是与证券市场相联系的一些金融产品———银行中间业务得到了迅速发展。资料表明,近10 年来,公众在银行的存款已越来越多地转向了流动性和收益率更具吸引力的有价证券和其他金融资产。这种趋势主要表现为银行规模与业务范围不断扩大、银行与非银行之间的界限日趋模糊,提供全方位金融服务的超级金融企业应运而生。居民在银行的存款几乎零增长,大量资金被投入到了各类共同基金、股票以及非存款产品中,个人金融服务已经成为银行业务竞争的焦点。
2、金融资产的证券化迫使银行提供全能性金融服务
金融资产的证券化包括社会融资形式的证券化和银行贷款资产的证券化。证券化把数额巨大、沉睡在原始债权人和投资者手中的资产进行组合,找到了再包装、再发售和上市交易的出路。同时也把不同类型的金融中介机构拖入了证券市场,使金融资产的价值日益与证券市场加强了联系,同时也使投资的风险组合带有更大的不确定性。证券化对金融市场产生的主要影响,首先,使金融机构资产负债表上沉睡的资产项目成了可交易资产,有了自己的供求价格和交易市场。其次,证券化工具放大了金融资产价格的波动幅度,为巨额金融资产打开了通向前途难测的市场的大门。长期以来,传统的金融机构如银行和保险公司总是按原始的价值对非市场化的金融资产计价,丝毫不考虑利率变动的影响,实际上,许多这类资产已经具备了市场化的形态,相应地,他们的价格也是由市场决定的;资产的市场化使证券的定价成了至关重要的因素,有效的交易价格具有更大的不确定性。再次,证券化使金融机构简化了信贷程序、减低了信贷标准、扩张了信贷市场,也为单纯依赖贷款的投资者提供了进入市场的机会。
3、金融全球化的发展,使银行面临越来越复杂的经营和竞争局势,特别是不得不面对国际经济和国际金融的最新发展与变化
金融全球化是在资产证券化的基础上形成的,金融市场一体化趋势不断加强,使世界主要的证券市场、外汇市场和黄金市场形成了共升共降的同步行动,使证券价格、汇率、利率水平趋于一致,银行面临越来越复杂的竞争局势,纷纷建立自己的研发队伍,网罗人才。随着金融全球化发展,国内、国外的金融市场日益融合。二十世纪八十年代美国国际银行业设施不断完善,这些银行业设施可以不受国内银行法的约束,如不缴纳存款准备金,不受官方规定的最高利率的限制,国际银行设施之间不论是美国的还是外国的可以互相存贷款,也可以自由进行外汇交易。如美国和外国的跨国银行可以在美国境内从事欧洲货币市场的借贷业务等。各主要金融中心充分利用现代通讯技术和计算机信息系统,实现了不同地理位置的时区衔接,形成了二十四