文档介绍：以信用融资为信用担保
北京中关村科技担保有限公司
张利胜
一、以创造财富的能力为基本标准评价企业信用
1、澄清一种认识:“中小企业信用差是融资难的重要原因”
(1)诚信不能以企业大小为标准
(2)中小企业信用差并不是经验结论,更多的是误导舆论
中小企业占比99%,是否占不良贷款企业的99%?
中小企业贡献率60%,是否占不良贷款金额的60%?
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(3)企业信用能力应当具体情况具体分析
2、信用本质是创造新财富的能力
(1)信用是债权利偿债第一能力是净现金流
(2)以物举债本质是以物权利为本
□偿债第一能力定位于物资产
□信用活动质量基本标准是借什么还什么,借多少还多少,而不是以替代品偿还
□“砖头文化”引导人们以物为本
(3)信用能力本质要求是:债权利要创造新的生产力,创造新财富。
信用能力评价认识应当以人(法人、自然人)的创造力、生产力为本。
(4)中小企业信用评价应当以成长性、现金流、总负债能力以及信息对称为主要标准
反担保的主要作用:制衡信用,强化偿债意愿
基本理念:认识债权利——进有度
强化债意愿——退有路
管理债信息——间有控
二、以扩大规模、提高效能、降低成本为目标,创新中小企业融资模式
重要背景之一:今年上半年,北京地区非金融机构累计融资
,,发行
短期融资券671亿元,中期票据3079亿元,企业
债608亿元,
直接融资与间接融资平分秋色
享受融资盛宴的主要是大型优质企业,资金集中度日益明显。
重要背景之二:760家中小企业融资分析
(一)科技创新能力
1、拥有核心技术,原创技术、园内领先技术 163户
2、非原创技术,有一定科技含量,有一定市场 276户
3、技工贸型,有产品,有制造加工能力 249户
4、完全贸易型,有一定专业代理条件 51户
5、其他(难以判断分类) 21户
(二)资本实力与运营资金
1、实收资本3000万元以上,营运资金1500万元以上 25户
营运资金1500万元以下 99户
2、实收资本3000万以下—2000万元,营运资金1000万元以上 36户
营运资金1000万元以下 88户
3、实收资本2000万以下—1000万元,营运资金500万元以上 42户
营运资金500万元以下 70户
4、实收资本1000万以下—500万元,营运资金250万元以上 39户
营运资金250万元以下 101户
5、实收资本500万元以下,营运资金250元万以上 28户
营运资金250万元以下 193户
(三)收入、盈利
收入
10000万元以上
82
10000万元以下-5000万元
121
盈利
1000万元以上
45
1000万以上
39
1000万元以下
28
1000万-500万
44
500万元以下
9
500万以下
38
收入
5000万以下-1000万以上
74
1000万元以下-500万元
222
盈利
1000万元以上
6
500万以上
0
1000万-500万
46
500万-200万
49
500万-200万
71
200万-100万
110
200万以下
51
100万以下
63
户数
户数
收入
500万以下
161
利润
300万以上
0
200万-100万
57
100万-50万
75
50万以下
29
(四)融资结构状况
5000万以上
5000万以下-3000万
3000万以下-2000万
2000万以下-1000万
1000万以下-500万
500万以下
0
间接融资
6
48
63
186
140
119
299
直接融资
1
5
9
2
0
0
0
赊销信用
19
55
94
162
261
169
0
总负债