第十八章 保险公司信用风险管理.ppt

文档介绍：第十八章保险公司
信用风险管理
第一节保险公司业务风险特性分析

一、保险公司负债业务风险特性

1、保险公司负债业务风险的特殊性与重要地位
保险公司资产业务及其风险虽具有一些特点,但本质上与银行和证券交易商却是相同的,将保险公司与其他金融机构区分开来的不在于保险公司的资产业务,而在于其独特的负债业务,即各项保险业务。
保险公司之所以被称为保险公司,不是因为其传统上具有保守特征的投资业务,而是因为其销售各类保险单,以直接的风险承担而获取资金来源,进而形成具有独特特征的不确定性负债(又称或有负债)的负债业务。
在经过数百年发展而形成的现代保险公司的产品结构中,两类具有鲜明特点的保险产品将保险公司划分为两大类:经营寿险产品的寿险公司和经营财产和意外伤害险的财险公司。
2 、寿险公司负债业务的
风险特性
寿险公司的主营业务主要针对人的死亡和疾病风险提供保险服务,同时也提供养老金和年金等具有储蓄和投资功能的服务。
前者采取定期寿险和终生寿险的形式,以向投保人收取一定的保险费(投保人可一次性也可分多次支付)为条件,向投保人提供在指定期限内(定期寿险)或整个生命期限内(终身寿险)投保人一旦死亡,投保人或其受益人将收到一笔事先约定的赔偿金额的保险服务。
后者则采取养老金或年金的形式,保险公司以向投保人收取一定的保险费(投保人可一次性也可分多次支付)为条件,向投保人提供在指定期限内或死亡前不断分期支付事先约定数额的现金(即年金,或养老金),直至期满或投保人死亡。
从寿险业务的性质看,寿险产品的风险具有两个基本特征:一是寿险产品以人的寿命为保险对象,人的寿命的意外变化(即死亡率的变化)或预测失误是寿险产品最基本的风险来源,这在业界被称为死差损,即由于实际死亡率与寿险产品定价中所假定的死亡率出现差异而导致的损失。
二是寿险产品的期限往往很长,长达30甚至50年,在这期间,无论是投保人分次支付给保险公司的保险费还是保险公司分期支付给投保人的年金,其价值都受到利率变化的显著影响,因此,利率风险成为寿险公司重要的风险要素。
3 财险公司负债业务的风险特性
财险公司的主要产品和业务也可以分为两类:财产险业务和意外伤害险业务。
财险产品的风险复杂性主要来自于两个方面:
一是赔偿责任和损失范围和程度的具体特征,
二是保险合同的持续性。