文档介绍：第四章++资产质量分析
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原因：
由于存在发生坏账的可能，短期债权往往以低于账面的价值量回收。
对短期债权进行质量分析应注意：
按比例计提坏账准备忽略了决定债权质量的首要方面——特定债务人显超出其经营规模，且占资产总额比例过高；
几年来几无变化。
推测：货币资金很可能被质押或被占用。
性质：高现金舞弊&受限现金舞弊
真相：
2004年11月，金花股份将28 500万元以存单质押的方式为控股股东金花投资及其关联公司提供全额银行承兑保证。2005年10月质押期满，金花投资及其关联公司无力偿还，28 500万元被银行强制划走。
金花股份以公司名义借贷的10笔银行借款共计31 700万元也被金花投资占用。
金花股份从未披露上述事实。
案例2：金城股份现金舞弊
金城股份的第一大股东金城集团先是利用代销产品，不及时偿还销售款项，导致实际占用经营性资金；然后又让上市公司提供医疗、环卫等非经营性资金。截至2005年半年报期末，累计余额为58314万元被其占用。
性质：高现金舞弊&流水现金舞弊
金城集团为了掩盖巨额占用金城股份资金的事实，利用倒贷款的形式，取得临时贷款在会计期末表面偿还上述欠款，随后转身即从金城股份将款项划回金城集团。以此手段，金城集团分别于2003、2004、2005年1～5月划给金城集团114100万元、105100万元和55700万元。
案例3： ST精密

ST精密在三个银行中的24500万元存款被人卷走；
5000万的存款银行拒绝提供询证函，款项去向不明。
——性质：受限现金舞弊、募集资金使用舞弊、账外现金舞弊
【案例分析：宝山钢铁】
根据宝山钢铁有限公司资产负债表2-1，对该公司货币资金规模、结构及其变动情况分析如下：
表4-1 货币资金变动情况单位：亿元
项目 2007年 2006年变动额变动率（％）
货币资金（）（）
资产总计 1 1
结构比 % % %
从规模上变动看，，，％。
从结构来看，％（），％（）降低了5个百分点。
其货币资金总体规模基本合适，但是无论从变动量、变动率还是占总资产的结构来看，该公司货币资金均发生了较大规模的变化。
为进一步对其存量恰当性进行判断，可以结合下列因素：
①企业年末短期借款状况。
在企业货币资金不足的情况下，企业往往采用短期融资的方式进行补充。
，％，远低于货币资金减少幅度。这说明，企业现金存量尽管下降，还没有下降到周转困难、需要大量贷款支持的程度。
②企业经营活动产生的现金净流量。
如果企业的投资活动不活跃，则经营活动现金净流量就形成了支持或者消耗企业现金存量的主要因素。
参考本书144页经营活动现金流量分析可知：宝山钢铁07年经营活动带来的现金流入量不够充分。这应当是导致企业当年货币资金存量减少的一个主要原因。
③现金流量表中投资活动、筹资活动现金流量状况。
投资活动方面，2007 亿元，较2006 ，主要是2007 年 “十一五”规划项目固定资产投资增加，导致购建固定资产、亿元。
筹资活动方面，亿元，亿元，2007 亿元。
结论：
投资活动现金净流出增加额大于筹资活动现金净流入增加额，同时经营活动带来的现金净流量不够充分，造成了改公司07年度货币资金存量大幅度减少，可能导致企业资金供应紧张。
二、交易性金融资产质量分析
以公允价值计量且其变动计入当期损益
包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产的质量：
处于价值上升期、其市价高于账面价值即公允价值变动损益贷方金额越多